首批7家基金投顧試點(diǎn)券商近期又有新動(dòng)作。日前，中信建投基金投顧品牌登陸京東金融，并成為首家在京東金融上線基金投顧的券商。除此之外，中金公司、申萬(wàn)宏源、國(guó)聯(lián)證券等券商試點(diǎn)機(jī)構(gòu)也在投顧業(yè)務(wù)領(lǐng)域加快布局。機(jī)構(gòu)指出，券商在服務(wù)團(tuán)隊(duì)、客戶群體以及研究實(shí)力等方面具備一定優(yōu)勢(shì)，未來(lái)，可逐步向成熟市場(chǎng)的線下人工投顧+線上智能投顧混合模式邁進(jìn)。

2019年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)通知》），國(guó)內(nèi)公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式落地，首批共18家機(jī)構(gòu)取得試點(diǎn)資格，包括7家券商、5家公募基金、3家第三方銷售平臺(tái)和3家銀行。

近年來(lái)，首批7家券商在基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展上加快推進(jìn)，中金財(cái)富A+基金投顧日前推出投向香港權(quán)益市場(chǎng)組合策略，滿足投資者獲取海外上市優(yōu)質(zhì)中國(guó)公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)的需求。國(guó)聯(lián)證券基金投顧品牌“基智投”上線天天基金，目前是簽約規(guī)模最大的試點(diǎn)券商，至5月中旬簽約客戶數(shù)突破9萬(wàn)人。據(jù)易方達(dá)基金透露，截至2021年3月末，易方達(dá)基金投顧總客戶數(shù)超過(guò)3.3萬(wàn)，客戶留存率在90%以上。

華泰證券指出，券商在服務(wù)團(tuán)隊(duì)、客戶群體、研究實(shí)力等投顧業(yè)務(wù)開(kāi)展方面沒(méi)有明顯短板。但優(yōu)勢(shì)也不夠鮮明，其基金投研能力和策略構(gòu)建能力強(qiáng)于第三方平臺(tái)和銀行，但弱于基金公司；在下游客戶資源方面，券商雖相對(duì)基金公司有更大的客戶基礎(chǔ)，但相較互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺(tái)和銀行并不占優(yōu)勢(shì)。未來(lái)基金投顧之間的競(jìng)爭(zhēng)主要是基金投研能力和大類資產(chǎn)配置能力的競(jìng)爭(zhēng)。線下網(wǎng)點(diǎn)及成熟的理財(cái)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)為券商發(fā)展線下投顧占得先機(jī)，可逐步向成熟市場(chǎng)的線下人工投顧+線上智能投顧混合模式邁進(jìn)，在不大幅提高成本的前提下，滿足高中低客戶對(duì)服務(wù)水平的需求。