王偉（中國(guó)社科院研究生院博士生）

今年，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)正式印發(fā)《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。相比2009年原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），《辦法》充分吸收了十多年來(lái)監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)等在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，從聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的概念、管理原則、管理技術(shù)、管理要求等各方面都進(jìn)行了完善，條文也從13條增加至30條。從商業(yè)銀行適用新規(guī)、提升管理的角度來(lái)看，《辦法》重點(diǎn)從法律效力、治理架構(gòu)、管理方法、處罰措施四個(gè)方面進(jìn)行了界定?！掇k法》的推出，是監(jiān)管部門針對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐的新動(dòng)向而進(jìn)行的優(yōu)化與創(chuàng)新，有助于引導(dǎo)商業(yè)銀行建立、完善聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，進(jìn)一步提升商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

何為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)？

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)機(jī)構(gòu)負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的一些特殊屬性導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理存在較大的難度。

一是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)具有較高的復(fù)雜性和多樣性。對(duì)于商業(yè)銀行而言，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、利益相關(guān)方繁多且復(fù)雜，從各種因素和角度出發(fā)都有可能引發(fā)商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。這也導(dǎo)致銀行對(duì)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)往往不知從何處著手、從何處防起。對(duì)于一些以前流程中不曾出現(xiàn)過(guò)的復(fù)雜事件，如何正確處置，商業(yè)銀行往往沒有應(yīng)對(duì)經(jīng)驗(yàn)，處置起來(lái)容易采用單一、粗放的管理風(fēng)格，容易激發(fā)矛盾，提高聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)處置的難度和成本。

二是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)難以衡量。目前商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)都可以通過(guò)模型或計(jì)量方法進(jìn)行度量，而聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是一種無(wú)形且抽象的風(fēng)險(xiǎn)類別，無(wú)法通過(guò)具體的數(shù)字在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)出來(lái)。除此之外，其誘因與來(lái)源的復(fù)雜多樣性，也導(dǎo)致我們很難將其進(jìn)行量化分析。難以衡量則導(dǎo)致部分銀行對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知存在僥幸心理，疏于管理，直至引起社會(huì)輿論和監(jiān)管關(guān)注后才開始介入，很容易引發(fā)輿論風(fēng)險(xiǎn)。

三是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)具有衍生性和伴生性。商業(yè)銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八種風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與其它風(fēng)險(xiǎn)有著互相影響的因果關(guān)系：當(dāng)其他風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)變成既定事實(shí)，必然會(huì)引發(fā)商業(yè)銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是其他風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展結(jié)果，其內(nèi)在是相關(guān)聯(lián)的，這也增加了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理難度。

盡管在管理上存在難度，但對(duì)于銀行等外部性明顯的金融機(jī)構(gòu)而言，良好的聲譽(yù)是其生存之本，是維護(hù)良好的投資者關(guān)系、客戶關(guān)系乃至整個(gè)信用體系的保證。當(dāng)聲譽(yù)較好時(shí)，利益相關(guān)方持續(xù)對(duì)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生信任，這樣一個(gè)循環(huán)上升的過(guò)程能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)帶來(lái)更多的資源；反之，當(dāng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)時(shí)，這樣一個(gè)下降的循環(huán)過(guò)程就會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的未來(lái)潛在經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生消極影響，甚至嚴(yán)重時(shí)將會(huì)導(dǎo)致信用體系的崩塌。這不僅會(huì)使得銀行遭受巨額的賠償和監(jiān)管處罰，同時(shí)也會(huì)引發(fā)公眾對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制的質(zhì)疑，給銀行的形象和市場(chǎng)價(jià)值帶來(lái)難以估量的潛在損失。

目前在國(guó)際上普遍已經(jīng)將聲譽(yù)作為監(jiān)管的重要部分，明確要求機(jī)構(gòu)須有效評(píng)估金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)狀況，指出聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管者在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中必須考慮的基本指標(biāo)。

監(jiān)管規(guī)則的優(yōu)化與完善

就宏觀經(jīng)濟(jì)分析角度而言，當(dāng)前形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，風(fēng)險(xiǎn)暴露加劇，事件頻發(fā)，金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越受輿論關(guān)注和高度重視，有關(guān)制度規(guī)范已不能完全適應(yīng)新形勢(shì)、新變化。今年《辦法》的出臺(tái)，本質(zhì)上是適應(yīng)了當(dāng)前輿論傳播環(huán)境對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的輿情挑戰(zhàn)，進(jìn)一步強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)面對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn)、次生風(fēng)險(xiǎn)的約束力。

首先，《辦法》的出臺(tái)提升了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的權(quán)威性。比較此前出臺(tái)的《指引》，這次規(guī)定從“指引”變?yōu)椤稗k法”前后區(qū)別很大，顯示金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)方面的監(jiān)管正在增強(qiáng)?！掇k法》明確了監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取監(jiān)督管理談話、責(zé)令限期改正、責(zé)令機(jī)構(gòu)紀(jì)律處分等監(jiān)管措施，并可根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度，依據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律條款進(jìn)行處罰，實(shí)現(xiàn)了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與上位法的緊密銜接，提升了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性和可操作性。此外，新規(guī)對(duì)前置化、全流程管理提出了全新要求，此時(shí)提出聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理新規(guī)，既是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的創(chuàng)新，也有利于提升業(yè)內(nèi)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

其次，《辦法》將要求銀行將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并且明確了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理“前瞻性、匹配性、全覆蓋、有效性”四項(xiàng)重要原則。這樣商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不再是一個(gè)單獨(dú)的內(nèi)控和服務(wù)流程問(wèn)題，而是涉及到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)、研判和處置等形式的全流程管理。由于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，商業(yè)銀行必須對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性研判、日常監(jiān)測(cè)和處置機(jī)制等進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，以區(qū)別于一般的風(fēng)險(xiǎn)管理，為其搭建一個(gè)能夠及時(shí)處置、化解風(fēng)險(xiǎn)損失以及有效聯(lián)動(dòng)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度生態(tài)。

第三，《辦法》強(qiáng)調(diào)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的常態(tài)化建設(shè)要求。《辦法》要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從事前評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、分級(jí)研判、應(yīng)對(duì)處置、信息報(bào)告、考核問(wèn)責(zé)、評(píng)估總結(jié)等七個(gè)環(huán)節(jié)，建立全流程聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理完整閉環(huán)。從上述要求來(lái)看，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于銀行而言，應(yīng)該成為長(zhǎng)期的制度建設(shè)，而不僅是短期的監(jiān)管動(dòng)作。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響與應(yīng)對(duì)

《辦法》的出臺(tái)正是適應(yīng)了新形勢(shì)、新變化的需要，形成融合統(tǒng)一的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，指導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理。一方面為機(jī)構(gòu)完善聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)公司治理、實(shí)現(xiàn)科學(xué)穩(wěn)健發(fā)展、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)提供了重要支撐，同時(shí)有利于減少信息不對(duì)稱。另一方面，《辦法》明確規(guī)定“銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體責(zé)任”，并將主體責(zé)任進(jìn)一步落實(shí)落細(xì)，從全流程管理和常態(tài)化建設(shè)兩個(gè)維度提出監(jiān)管要求，有利于解決商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展“兩張皮”的問(wèn)題，建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效管理機(jī)制。綜上所述，此次《辦法》的出臺(tái)，既本著實(shí)事求是的態(tài)度，務(wù)實(shí)解決當(dāng)下存在的問(wèn)題，又能前瞻思考，面向未來(lái)，給銀行業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出更多建設(shè)性的指導(dǎo)，進(jìn)一步夯實(shí)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。

但目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐與良好的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)治理還存在一定差距。首先，機(jī)構(gòu)人員認(rèn)識(shí)存在著差異，上下沒有統(tǒng)一為真正的一體化管理理念，尤其一線人員普遍存在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱等情況。其次，部分機(jī)構(gòu)管理粗放，缺乏流程化管理意識(shí)，并對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)映射的問(wèn)題不重視、不解決。第三，從外部環(huán)境來(lái)看，微信、抖音等新媒體時(shí)代下輿情擴(kuò)散多樣化，傳播速度極快，對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的控制手段和響應(yīng)速度提出了較大的挑戰(zhàn)。

在《辦法》出臺(tái)的背景下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極響應(yīng)監(jiān)管的要求，根據(jù)銀行自身的業(yè)務(wù)、客戶特點(diǎn)，建立、完善相關(guān)體制機(jī)制，全面提升聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。

一是將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)納入全行風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)。按照《辦法》要求，董事會(huì)應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入公司治理體系，由董事會(huì)全面負(fù)責(zé)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，明確銀行董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層分別承擔(dān)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，建立與機(jī)構(gòu)整體發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。對(duì)于有條件的銀行，應(yīng)在董事會(huì)下面成立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)處理產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)與工作，并在適當(dāng)情況下向董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提供建議，以供考慮變更任何政策和程序。

二是建立涉及全員、全條線、全流程的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。首先，商業(yè)銀行在集團(tuán)層面、附屬機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)以及部門的所有主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域在制定相應(yīng)的政策、制度和標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，都應(yīng)考慮并評(píng)估可能導(dǎo)致的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，包括如何防止洗錢活動(dòng)、環(huán)境影響、反貪污措施以及雇員關(guān)系等。其次，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)處置的全流程閉環(huán)管理，借鑒先進(jìn)同業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，梳理涉及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型、特征和處置舉措，形成一攬子有效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，以便能夠?qū)Τ霈F(xiàn)或潛在的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)響應(yīng)、快速?zèng)Q策和有效聯(lián)動(dòng)。建立匹配的管理辦法及應(yīng)對(duì)預(yù)案，特別是互聯(lián)網(wǎng)傳播下的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。第三，建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)量化體系，對(duì)于從高層到基層的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理有一套切實(shí)可行的量化操作，分級(jí)應(yīng)對(duì)，統(tǒng)一全行口徑，采取更加主動(dòng)的管理措施，及時(shí)回應(yīng)社會(huì)關(guān)切問(wèn)題和客戶的合理訴求，提出解決辦法，引導(dǎo)輿論正面效應(yīng)。

三是在風(fēng)險(xiǎn)文化、考核激勵(lì)上打好聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的防范基礎(chǔ)。結(jié)合聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件案例，開展人員培訓(xùn)、業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)、經(jīng)驗(yàn)交流，要提升全員尤其是管理人員的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，推動(dòng)建立經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與聲譽(yù)維護(hù)統(tǒng)籌推進(jìn)的企業(yè)文化，改變“重指標(biāo)、輕聲譽(yù)，重結(jié)果、輕過(guò)程”的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。同時(shí)，要健全聲譽(yù)激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)考核問(wèn)責(zé)，定期對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平、聲譽(yù)資本積累的結(jié)果進(jìn)行考評(píng)，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，推動(dòng)全員重視聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理和聲譽(yù)維護(hù)。

（作者：曾剛 編輯：洪曉文）