孫立堅（復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任、復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授）

今年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎在大家的期待中終于發(fā)布了。獲獎?wù)呤侨幻绹?jīng)濟學(xué)家：一位是戴維·卡德(David Card)，是加利福尼亞大學(xué)伯克利分校的教授，他的貢獻在于用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶嵶C方法揭示了勞動經(jīng)濟學(xué)中的一些“異質(zhì)性”現(xiàn)象，屬于應(yīng)用計量的范疇。而后兩位學(xué)者，是麻省理工大學(xué)的喬舒亞·D·安格里斯特(Joshua D.Angrist)教授和斯坦福大學(xué)的吉多·W·因本斯(Guido W.Imbens)教授，他們合作研究的成果同樣獲得今年諾獎殊榮的理由是“獎勵他們對因果關(guān)系分析的方法論的貢獻”，尤其他們在這方面的理論計量上有了全新的突破，影響了經(jīng)濟學(xué)后來的研究方法。雖然今年經(jīng)濟學(xué)諾獎信息發(fā)布延遲了些，但它釋放出未來經(jīng)濟學(xué)發(fā)展的取向的信息依然十分明確，甚至在眾多候選人和候選領(lǐng)域中，今年諾獎給了勞動力市場問題研究的微觀計量經(jīng)濟學(xué)家，也是在情理之中。那就是這個領(lǐng)域的研究對我們正確認(rèn)識今天十分關(guān)鍵的就業(yè)政策的效果、收入分配的效應(yīng)乃至由此引發(fā)的政策設(shè)計的科學(xué)性問題都有十分重要的借鑒意義。

革新經(jīng)濟學(xué)中因果推理的方法

由于經(jīng)濟現(xiàn)象存在內(nèi)在的特殊性，這一點可能在很多人文社科中都普遍存在，即經(jīng)濟現(xiàn)象不可能再完美重復(fù)發(fā)生，而且呈現(xiàn)出來的各種現(xiàn)象之間也存在較強的相互依賴性和對外部環(huán)境變化的敏感性，如果我們不能用正確的方法找到其中客觀的規(guī)律(經(jīng)濟學(xué)常說的因果關(guān)系)，甚至把它們是否存在依賴關(guān)系的內(nèi)在規(guī)律也認(rèn)知錯誤(相關(guān)性當(dāng)成因果性，因果性問題卻做出因果顛倒的判斷，甚至沒有的相關(guān)性也在夸大它們存在著相互的依賴性甚至衍生出更為離奇的因果性判斷等問題)，那么，后續(xù)的政策設(shè)計就可能無效，甚至事與愿違，而且效果適得其反。今年經(jīng)濟學(xué)諾獎頒發(fā)給三位做微觀計量研究的教授，也是在提醒學(xué)術(shù)研究和政策設(shè)計者千萬不能在對經(jīng)濟現(xiàn)象錯誤判斷的基礎(chǔ)上去追求揭示規(guī)律和解決問題的理論與政策的“完美性”。

事實上，至少在20世紀(jì)80年代之前，經(jīng)濟學(xué)中因果推理的傳統(tǒng)方法依賴于結(jié)構(gòu)方程模型，也就是說，基于理論給出的邏輯性形成描述經(jīng)濟行為關(guān)系的方程組做出的推斷，關(guān)于這個特征可以參見1989年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主Trygve Haavelmo(1943、1944)的一系列研究成果。然而，這種結(jié)構(gòu)方程方法的一個關(guān)鍵問題是，為了建立因果關(guān)系，所提出的結(jié)構(gòu)方程必須要確保它的正確性，這種正確性不是停留在理論上的自圓其說，而是要經(jīng)得起數(shù)據(jù)統(tǒng)計意義上的檢驗，甚至這種檢驗還要確保容忍的“偏差”足夠小的條件。所以，到20世紀(jì)80年代早期，這種被微觀計量經(jīng)濟學(xué)家戲稱為“先入主見”的想當(dāng)然的檢驗方法，就會出現(xiàn)各種各樣的偏差問題而經(jīng)不起他們嚴(yán)格的推敲了。這次這三位微觀計量經(jīng)濟學(xué)家突破了僅限于理論上的合理性研究的框架，而是重視理論的現(xiàn)實意義去尋找識別內(nèi)在規(guī)律的科學(xué)方法，正是這種基于實踐和實驗的科學(xué)態(tài)度才獲得了他們對經(jīng)濟學(xué)研究的影響力，這些識別因果關(guān)系的方法不僅成為勞動經(jīng)濟學(xué)研究普遍接受的方法，而且已經(jīng)廣泛地拓展到教育經(jīng)濟學(xué)、城市經(jīng)濟學(xué)、金融經(jīng)濟學(xué)、消費經(jīng)濟學(xué)、衛(wèi)生經(jīng)濟學(xué)等各個領(lǐng)域。這三位作者的很多研究也給我們展示了研究方法的廣泛的應(yīng)用場景。

研究領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊和熱心的教育家

值得一提的是，這三位作者既是研究領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，又是培育后代熱心的教育家。比如，戴維·卡德于1991年至1995年擔(dān)任美國頂級學(xué)術(shù)期刊之冠的《計量經(jīng)濟學(xué)》主編，2002年至2005年又擔(dān)任和《計量經(jīng)濟學(xué)》影響力并駕齊驅(qū)的《美國經(jīng)濟評論》雜志的聯(lián)合主編。1995年就獲得了美國經(jīng)濟協(xié)會的約翰·貝茨·克拉克獎(小諾獎)，該獎項每隔一年頒發(fā)給40歲以下的經(jīng)濟學(xué)家，他的工作被認(rèn)為對該領(lǐng)域做出了最重大的貢獻。2006年，他共同獲得IDA勞動經(jīng)濟學(xué)獎：2015年獲得BBVA知識前沿獎，2007年被計量經(jīng)濟學(xué)會授予弗里施獎?wù)隆?/p>

他的杰出貢獻是構(gòu)建了一套基于設(shè)計的研究方法，即稱為基于自然實驗的新的可信證據(jù)。在20世紀(jì)80年代末勞動經(jīng)濟學(xué)家轉(zhuǎn)向利用自然實驗產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。系統(tǒng)地使用準(zhǔn)實驗來解決對經(jīng)濟和社會政策有重大意義的問題，很快這個潮流就改變了應(yīng)用微觀計量經(jīng)濟學(xué)研究和其他領(lǐng)域的研究方法，這一變化主要不是關(guān)于使用新的經(jīng)驗方法，而是關(guān)于如何處理一個因果問題。自然實驗要求研究人員了解決定哪些單元接受哪些處理的過程。因此，新的方法需要理解識別信息的來源，也就是說，它需要關(guān)于自然實驗的制度知識。所以，卡德在20世紀(jì)90年代初的一系列論文中，對幾個世紀(jì)以來的問題進行了嚴(yán)謹(jǐn)和透明的分析，如最低工資對就業(yè)的影響、移民對勞動力市場的影響，以及教育投資對勞動力市場結(jié)果的影響。通過以新穎的、先驗的、更可信的方式來解決這些問題，卡德能夠得出新的、更可靠的答案。由于卡德發(fā)起的這類研究以及隨后的年輕追隨者繼續(xù)深入的探索，使得我們今天對政策影響勞動力市場結(jié)果的潛力，移民對工資和就業(yè)差異的影響以及企業(yè)在塑造收入方面的作用等問題，都有了更好的重新的理解。

而因本斯和安格里斯特(1994)在他們開創(chuàng)性的論文中，則提出了一個很關(guān)鍵的問題，即在不限制研究對象行為的情況下(否則很可能會產(chǎn)生選擇性的偏差)，當(dāng)人群的反應(yīng)有異質(zhì)性時，如何使用最少的假設(shè)從隨機或準(zhǔn)實驗研究中估計出因果關(guān)系(處理效應(yīng))。他們的研究表明，他們的方法在那些遵守由實驗或準(zhǔn)實驗產(chǎn)生的分配的人當(dāng)中，就可以估計出平均的因果效應(yīng)(LATE)，而這種效應(yīng)是由工具變量(IV)識別的。所以，他們的研究成果運用在普遍存在的異質(zhì)性來源未知(且無法建模和估計)的情況下，人們也可以正確地捕捉到內(nèi)在的因果關(guān)系。

而且，喬舒亞·D·安格里斯特教授和皮施克合著的書籍《基本無害的計量經(jīng)濟學(xué)：實證研究者指南》（郎金煥，李井奎譯，格致出版社出版，2012）和《精通計量》（郎金煥譯，格致出版社出版，2019），都顯示了研究大家深入淺出的教育能力，即使中譯版在中國都擁有了大量的讀者，讓很多年輕人認(rèn)識到了計量經(jīng)濟學(xué)在研究經(jīng)濟問題中的重要性和趣味性。

曾到中國短期授課，對中國經(jīng)濟的巨大變化興趣濃厚

喬舒亞·D·安格里斯特教授曾到暨南大學(xué)進行短期授課，吸引了慕名而來的清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中山大學(xué)、香港中文大學(xué)、芝加哥大學(xué)、賓州州立大學(xué)等國內(nèi)外頂尖高校的學(xué)員近200名師生。他圍繞計量經(jīng)濟學(xué)中的幾個重要話題，熱心地向“中國粉絲”細(xì)致地做了闡述，其中就包括隨機對照試驗、工具變量、斷點回歸設(shè)計等最新的研究動向。同時，他對中國經(jīng)濟發(fā)生的巨大變化也產(chǎn)生了濃厚的研究興趣。

今天業(yè)界也許很多人會認(rèn)為諾獎獲得者的研究應(yīng)該是理論研究占上風(fēng)，即使實證研究也應(yīng)當(dāng)致力于美國問題美國數(shù)據(jù)才容易出成績，但安格里斯特教授并不認(rèn)同這樣的觀點。反而感到未來想要做出一些好的研究，就應(yīng)該去追尋好的話題和那里獨有的資源，才能找到獨特的問題，研究出有創(chuàng)新力的成果。他認(rèn)為中國的勞動力市場改革及教育政策等問題就是很好的選擇。

順便一提的是，他還是麻省理工學(xué)院(MIT)“學(xué)校效率與不平等倡議”(School Effectiveness&Inequality Initiative)的聯(lián)合創(chuàng)始人和聯(lián)席主任，該組織主要致力于研究美國人力資本與收入不平等之間的關(guān)系問題。

可以這樣認(rèn)為，這三位學(xué)者的工作存在異曲同工的特點，這也許就是今年他們同時獲獎的理由之一?？ǖ聫?0世紀(jì)90年代初開始的研究顯示了利用自然實驗揭示重要領(lǐng)域的因果效應(yīng)的力量。因此，這項早期工作在將使用觀察數(shù)據(jù)的實證研究的焦點轉(zhuǎn)向依賴準(zhǔn)實驗變異來建立因果效應(yīng)方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。反過來，由因本斯和安格里斯特開發(fā)的框架，則顯著地改變了研究人員使用自然實驗或不完全依從性的隨機實驗所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)來估計難以駕馭的因果處理效應(yīng)。

同時我們也發(fā)現(xiàn)要想堅持不懈、做最好的研究可能也必須具備和企業(yè)創(chuàng)新所需要的、一樣的“3F”條件：首先，是家庭(family)的支持，據(jù)了解，因本斯的夫人蘇珊也是一位極其優(yōu)秀的經(jīng)濟學(xué)家，是第一位獲得有“小諾獎”之稱的克拉克獎的女性經(jīng)濟學(xué)家，她對動態(tài)機制設(shè)計領(lǐng)域有著非常重要的貢獻。有著這樣一位志同道合的夫人存在，因本斯的研究成果當(dāng)然經(jīng)得起時間考驗了。這樣的案例還不少，比如，因信息經(jīng)濟學(xué)獲得諾獎的阿克洛夫教授和他的妻子——非常出名的一位研究者、后來轉(zhuǎn)變?yōu)槊缆?lián)儲主席和今天拜登時代又出任美國財長的耶倫女士。其次，就是強大的學(xué)術(shù)圈(friend)提供的研究氛圍，據(jù)了解，今年這三位諾獎的工作雖然有各自的側(cè)重點，但他們?nèi)私涣鞣浅ｎl繁，而且私人關(guān)系也非常好，卡德說他的婚禮還邀請過今年同時獲獎的其他兩位教授。正是這種不同尋常的信賴關(guān)系，就會漸漸地產(chǎn)生相輔相成的研究上的協(xié)同效應(yīng)。第三，要有一個強大的研究團隊或年輕的追隨者(fans)，這樣才能不斷分享持續(xù)研究的快樂和大家共同鼓勵以克服等待成果時的身心煎熬。

（作者的五位研究生黃湉晰、習(xí)豐園、劉登橙、張瑞航、王國鑒對本文亦有貢獻）