一石激起千層浪。

近日，有媒體報(bào)道，中國相關(guān)部門正在醞釀制定新的助貸行業(yè)監(jiān)管文件（下稱“監(jiān)管文件”），其中包括助貸放款需通過銀行端直接發(fā)放，助貸機(jī)構(gòu)或變身全導(dǎo)流廣告公司；助貸平臺導(dǎo)流需通過個人征信機(jī)構(gòu)；擔(dān)保費(fèi)或被限制在2%左右。

“若監(jiān)管文件出臺，助貸行業(yè)將遭遇不小的沖擊?！币患抑J機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者感慨說。這些天他所在的助貸機(jī)構(gòu)“人心惶惶”，很多員工對助貸行業(yè)未來發(fā)展前景頗感悲觀。

記者對此多方求證，多位參與助貸業(yè)務(wù)的銀行人士表示“尚未看到相關(guān)監(jiān)管文件”。

一位接近監(jiān)管層的知情人士向記者透露，相關(guān)部門沒有醞釀制定上述監(jiān)管文件，目前相關(guān)部門針對助貸行業(yè)的監(jiān)管，主要集中在阻斷金融信息和商業(yè)信息之間的“不當(dāng)連接”，以及防止金融風(fēng)險(xiǎn)跨產(chǎn)品跨市場傳染。

去年7月初，央行征信管理局給多家網(wǎng)絡(luò)平臺下發(fā)通知，要求后者與金融機(jī)構(gòu)開展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作時(shí)，不得將個人用戶主動提交的信息、平臺內(nèi)產(chǎn)生的個人信息、從外部獲取的個人信息，以申請人信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個人畫像評分信息等名義，直接提供給金融機(jī)構(gòu)。這在業(yè)界被稱為“斷直連”，旨在解決“數(shù)據(jù)-網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)-金融業(yè)務(wù)”閉環(huán)效應(yīng)所帶來的超范圍從事金融業(yè)務(wù)問題。

去年底，央行發(fā)布《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》指出，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營銷服務(wù)，不得在支付頁面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項(xiàng)，以默認(rèn)開通、一鍵開通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。此項(xiàng)政策則是遏制金融風(fēng)險(xiǎn)的跨產(chǎn)品跨市場傳染。

此前，央行行長易綱在國際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國際會議指出，中國頭部平臺公司在開展電商、支付、搜索等各類服務(wù)時(shí)，獲得用戶的身份、賬戶、交易、消費(fèi)、社交等海量信息，繼而識別判斷個人信用狀況，以“助貸”名義與金融機(jī)構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)合作，相當(dāng)于未經(jīng)許可開展個人征信業(yè)務(wù)。

“頭部平臺公司在同一個平臺下提供理財(cái)、信貸、保險(xiǎn)等金融服務(wù)，放大了金融風(fēng)險(xiǎn)的跨產(chǎn)品、跨市場傳染的可能性。平臺公司還在支付鏈路中嵌套花唄、借唄等信貸業(yè)務(wù)，誤導(dǎo)消費(fèi)者。”易綱指出。

記者多方了解到，眾多助貸公司正根據(jù)相關(guān)部門的“斷直連”要求，積極尋求與持牌征信機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，構(gòu)建“網(wǎng)絡(luò)平臺—征信機(jī)構(gòu)—金融機(jī)構(gòu)”的個人信息合規(guī)分享模式。與此同時(shí)，部分非銀行支付機(jī)構(gòu)開始不再為助貸產(chǎn)品導(dǎo)流，轉(zhuǎn)而變身“聯(lián)名信用卡合作方”，由信用卡機(jī)構(gòu)介入相應(yīng)消費(fèi)場景提供“信貸服務(wù)”。

上述接近監(jiān)管層的知情人士表示，目前相關(guān)部門還關(guān)注助貸行業(yè)能否進(jìn)一步降低產(chǎn)品利息，更好地實(shí)現(xiàn)普惠金融的“惠”。

“盡管助貸行業(yè)令眾多個人與個體戶/小微企業(yè)更便捷地獲得金融服務(wù)，但他們能否進(jìn)一步降低信貸利率以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，或是未來相關(guān)部門促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的新聚焦點(diǎn)?！彼赋觥?/p>

傳言引發(fā)高度關(guān)注

“監(jiān)管文件”一經(jīng)面世，便觸發(fā)助貸行業(yè)強(qiáng)烈關(guān)注。

“我們很多員工擔(dān)心助貸行業(yè)的未來發(fā)展前景?！鄙鲜鲋J機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者指出，此前，金融機(jī)構(gòu)擁有牌照資質(zhì)和資金優(yōu)勢，助貸平臺在資產(chǎn)端獲取方面具有相當(dāng)獨(dú)特的優(yōu)勢，于是雙方自發(fā)地形成現(xiàn)有的助貸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分工，即助貸平臺負(fù)責(zé)獲客導(dǎo)流，金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金與核心風(fēng)控，促進(jìn)助貸產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。但若“監(jiān)管文件”出臺，這個產(chǎn)業(yè)鏈分工機(jī)制將被徹底打破，令助貸平臺未來發(fā)展存在較大不確定性。

“我們迅速與相關(guān)部門與助貸合作銀行做了溝通，希望能了解到監(jiān)管文件的出臺背景與監(jiān)管要求。但后者均告知，他們尚未看到上述監(jiān)管文件?！币晃恢J機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)主管告訴記者。

值得注意的是，“監(jiān)管文件”相關(guān)條款也引發(fā)助貸行業(yè)熱議。

比如“監(jiān)管文件”要求助貸機(jī)構(gòu)或變成全導(dǎo)流廣告公司，或與當(dāng)前《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》構(gòu)成沖突。

此前，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》明確提到，商業(yè)銀行除了核心風(fēng)控環(huán)節(jié)需獨(dú)立自主外，營銷獲客、聯(lián)合貸款、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、信息科技、逾期催收等環(huán)節(jié)均可與第三方公司合作，此舉表明相關(guān)部門肯定了助貸市場的作用，鼓勵商業(yè)銀行以合作方式吸收新技術(shù)不斷推動信貸行業(yè)變革與創(chuàng)新。

近日出臺的《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》也提及，助貸平臺可從事“提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所、信息交互、交易撮合”，也沒有提及助貸平臺需變身“全導(dǎo)流廣告公司”。

此外，“監(jiān)管文件”要求助貸機(jī)構(gòu)不得留存?zhèn)€人信息，也令業(yè)界頗感疑惑。

記者多方了解到，個人信息保護(hù)法沒有禁止助貸機(jī)構(gòu)合法收集使用用戶信息，只要后者嚴(yán)格執(zhí)行“告知-同意”原則，在用戶授權(quán)同意范圍內(nèi)收集、使用用戶個人信息；央行發(fā)布的《征信業(yè)務(wù)管理辦法》雖要求助貸平臺與金融機(jī)構(gòu)等信息接收方在信用信息傳輸方面完成“斷直連”合規(guī)整改，但沒有禁止助貸平臺合法收集使用用戶信息。

“目前業(yè)界爭議最大的，是擔(dān)保費(fèi)被限制在約2%的條款。”上述助貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總監(jiān)告訴記者。

一位擔(dān)保公司機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者透露，目前他們向助貸業(yè)務(wù)提供的擔(dān)保費(fèi)率約在3%-4%，在扣除相應(yīng)的壞賬代償金額后，他們的小微擔(dān)保業(yè)務(wù)僅僅能實(shí)現(xiàn)保本微利。若擔(dān)保費(fèi)率被要求限制在2%左右，他們很可能選擇退出市場，因?yàn)檫@個費(fèi)率上限令他們難以保本盈利。

“但在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，部分急需資金的個體戶或小微企業(yè)因存在一定程度的還款風(fēng)險(xiǎn)，若能引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供增信，相關(guān)助貸資金投放將變得更順利迅速，有助于解決小微企業(yè)融資難問題?！?多位助貸業(yè)內(nèi)人士直言。

記者對此多方求證，當(dāng)前相關(guān)部門尚未對助貸業(yè)務(wù)擔(dān)保費(fèi)率設(shè)限有過討論。

“目前，相關(guān)部門對助貸行業(yè)的監(jiān)管，仍以推進(jìn)斷直連合規(guī)整改為主，要求助貸平臺不得未獲許可，變相參與個人征信業(yè)務(wù)?！鄙鲜鍪煜けO(jiān)管部門的知情人士向記者表示。

他還指出，相關(guān)部門還在關(guān)注助貸領(lǐng)域所存在的“誘導(dǎo)信貸與過度分期”問題，避免某些消費(fèi)者太“容易”獲得消費(fèi)信貸資金過度消費(fèi)，導(dǎo)致自身債務(wù)快速增加，出現(xiàn)一些社會問題；此外，相關(guān)部門還關(guān)心助貸產(chǎn)品利率能否進(jìn)一步下降，更有效地促進(jìn)普惠金融的“惠”。

助貸行業(yè)規(guī)范監(jiān)管穩(wěn)步推進(jìn)

盡管“監(jiān)管文件”或許是虛驚一場，但相關(guān)部門對助貸行業(yè)合規(guī)發(fā)展的監(jiān)管正穩(wěn)步推進(jìn)。

繼央行征信管理局要求助貸平臺斷直連合規(guī)整改后，近日央行發(fā)布的《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》指出，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營銷服務(wù)，不得在支付頁面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項(xiàng)，以默認(rèn)開通、一鍵開通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

在業(yè)內(nèi)人士看來，前者是阻斷金融信息和商業(yè)信息之間的“不當(dāng)連接”，杜絕助貸機(jī)構(gòu)未按許可涉足個人征信業(yè)務(wù)，后者則是通過掐斷“支付+信貸”業(yè)務(wù)鏈，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的跨產(chǎn)品跨市場傳染，凸顯央行落實(shí)金融業(yè)務(wù)分類監(jiān)管的意圖。

值得注意的是，京東白條在年初升級為“京東白條卡”。

一位第三方支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴記者，非銀行支付平臺變身為“聯(lián)名信用卡合作方”，在自有消費(fèi)場景繼續(xù)提供信貸服務(wù)同時(shí)是否滿足監(jiān)管要求，還需相關(guān)部門的評估判定。

在他看來，這背后，或牽扯到相關(guān)業(yè)務(wù)整改能否有效提升中小銀行等金融機(jī)構(gòu)的自主獲客能力與產(chǎn)品競爭力。

此前，央行行長易綱在國際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國際會議指出，金融科技發(fā)展正挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式和競爭力。目前中國有約4000家中小銀行，自身資源有限，只能依賴大型科技公司提供的技術(shù)和平臺進(jìn)行客戶維護(hù)、信用分析和風(fēng)險(xiǎn)控制，可能削弱獲客能力和產(chǎn)品競爭力。

“無論是助貸機(jī)構(gòu)，還是非銀行支付機(jī)構(gòu)，能否真正賦能中小銀行提升自主獲客能力與產(chǎn)品競爭力，而不是讓中小銀行持續(xù)依附大型互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)零售業(yè)務(wù)，將是相關(guān)部門關(guān)注的新焦點(diǎn)?！彼J(rèn)為。

“目前，我們的一項(xiàng)重要工作，是盡早完成斷直連合規(guī)整改?！鼻笆鲋J機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者指出。目前他們遇到的一大挑戰(zhàn)，是征信機(jī)構(gòu)更傾向與助貸行業(yè)大型頭部平臺率先開展征信合作，中小型助貸平臺的征信合作進(jìn)度則相對緩慢，或令助貸行業(yè)呈現(xiàn)“強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱”的發(fā)展局面。

此外，個別助貸機(jī)構(gòu)憑借自身的客戶信息相對齊全，希望與征信機(jī)構(gòu)共同建模，但此舉或?qū)е抡餍艡C(jī)構(gòu)的征信工作獨(dú)立性與客觀性受到一定影響。