處置金融風(fēng)險(xiǎn)“既要逮到老鼠、又要護(hù)好玉盤”

《21世紀(jì)》：今年兩會(huì)期間你圍繞金融風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)調(diào)機(jī)制建言獻(xiàn)策，而2023年上海銀保監(jiān)局的開(kāi)年工作會(huì)議中也強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置應(yīng)對(duì)。請(qǐng)你介紹一下，第五次全國(guó)金融工作會(huì)議以來(lái)，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)取得哪些成效？還面臨哪些難點(diǎn)？為什么加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同處置在當(dāng)下如此重要？

王俊壽：第五次全國(guó)金融工作會(huì)議以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)部門堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，取得重要成果，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)上升勢(shì)頭得到有效遏制，金融資產(chǎn)脫實(shí)向虛、盲目擴(kuò)張勢(shì)頭得到扭轉(zhuǎn)。上述這些成績(jī)的取得來(lái)之不易。但在處置風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，我們也深刻地感受到化解金融風(fēng)險(xiǎn)“沒(méi)有一個(gè)部門能包打天下”，需要多方協(xié)同、多管齊下、多措并舉，構(gòu)建起矩陣式立體化的風(fēng)險(xiǎn)處置框架體系，至少包括司法、財(cái)政、稅收、國(guó)資和其他金融管理部門等全力支持和配合。按照市場(chǎng)化、法治化的原則，提高處置效率，降低處置成本，控制風(fēng)險(xiǎn)外溢，“既要逮到老鼠、又要護(hù)好玉盤”，最終實(shí)現(xiàn)政治效果、經(jīng)濟(jì)效果和社會(huì)效果的高度統(tǒng)一。

以上海為例，去年我們成功清退了轄內(nèi)某金融機(jī)構(gòu)違法股東股權(quán)，監(jiān)管部門、地方黨政、司法機(jī)關(guān)歷時(shí)幾年，花費(fèi)了大量的精力，最終化解了相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。這項(xiàng)工作涉及到方方面面的難題，遇到無(wú)法規(guī)依據(jù)、無(wú)先例可循的情況，各方一起反復(fù)研討、磋商、請(qǐng)示、協(xié)調(diào)，其中付出的溝通處置成本是很大的。今后，我們?cè)诮鹑陲L(fēng)險(xiǎn)處置中可能還會(huì)面臨這種涉及多方的問(wèn)題，如果不能形成有效的協(xié)同處置機(jī)制，共同優(yōu)化相關(guān)政策制度，可能會(huì)給風(fēng)險(xiǎn)處置帶來(lái)較大障礙。

因此，結(jié)合當(dāng)前社會(huì)各界廣泛關(guān)注的金融穩(wěn)定立法工作和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)踐，這次我專門提交了關(guān)于強(qiáng)化多部門金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同處置機(jī)制的提案，針對(duì)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)處置與破產(chǎn)制度、司法訴訟程序、財(cái)稅政策存在的協(xié)同短板，提出完善破產(chǎn)立法和相關(guān)配套司法制度安排，優(yōu)化財(cái)政、貨幣約束機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)政資金介入風(fēng)險(xiǎn)處置的跟蹤問(wèn)效，出臺(tái)符合金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解特點(diǎn)的稅收規(guī)定，擴(kuò)大允許稅前扣除的不良資產(chǎn)范圍等建議，希望通過(guò)多方共同努力，一起推動(dòng)解決這些問(wèn)題。

已支持上海近3000套住宅的風(fēng)險(xiǎn)化解

《21世紀(jì)》：金融和房地產(chǎn)的互動(dòng)也是金融工作的重要方面，在支持“保交樓”方面上海銀保監(jiān)局近期做了哪些工作，未來(lái)將從哪些方面持續(xù)推進(jìn)？

王俊壽：住房問(wèn)題一直是老百姓非常關(guān)心的民生問(wèn)題，你提到的“保交樓”金融服務(wù)，在全國(guó)層面目前關(guān)于“保交樓”的專項(xiàng)借款資金已基本投放至項(xiàng)目，同時(shí)我們也在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供配套的融資支持。

以上海地區(qū)為例，上海銀保監(jiān)局通過(guò)“四環(huán)相扣”穩(wěn)步推進(jìn)“保交樓”工作。一是政策端凝聚多方合力。我們與地方住建委等部門一起組建協(xié)調(diào)機(jī)制，共同研判“保交樓”難點(diǎn)堵點(diǎn)和解決實(shí)際問(wèn)題。截至目前，已累計(jì)投放近3億元保交樓專項(xiàng)借款，支持近3000套住宅的風(fēng)險(xiǎn)化解。二是風(fēng)險(xiǎn)端精準(zhǔn)識(shí)別拆彈。我們會(huì)同地方相關(guān)部門制定“一樓一策”方案，通過(guò)排摸資金缺口底數(shù)、協(xié)調(diào)貸款有序投放、穩(wěn)定債務(wù)等方式化解轄內(nèi)若干住宅項(xiàng)目“保交樓”風(fēng)險(xiǎn)。三是民生端傾聽(tīng)社會(huì)呼聲。去年以來(lái)，受住房樓盤無(wú)法按期交付影響，部分購(gòu)房人集中向我們反映銀行在房地產(chǎn)金融領(lǐng)域存在的問(wèn)題。我們秉持以人民為中心的工作理念，從嚴(yán)查處信訪舉報(bào)核查中發(fā)現(xiàn)的銀行違法違規(guī)問(wèn)題，維護(hù)廣大購(gòu)房者合法權(quán)益和合理訴求。四是金融端深化改革探索。我們積極引導(dǎo)銀行業(yè)逐步扭轉(zhuǎn)以往“壘大戶”“攤大餅”的發(fā)展模式，通過(guò)支持上?！皟膳f一村”改造，支持剛性和改善性住房需求解決好新市民、青年人的住房問(wèn)題，加大保障性租賃住房和長(zhǎng)租房建設(shè)等舉措，著力解決金融服務(wù)存在的瓶頸。

我認(rèn)為，進(jìn)一步做好“保交樓”工作要雙管齊下。一方面，要暢通金融與房地產(chǎn)健康循環(huán)的堵點(diǎn)，逐步降低房企杠桿率、負(fù)債率和周轉(zhuǎn)率，對(duì)房企實(shí)施分類分級(jí)管理，支持頭部?jī)?yōu)質(zhì)房企發(fā)展。另一方面，要壓實(shí)房企保交樓主體責(zé)任，加快商品房預(yù)售資金監(jiān)管文件全面施行，充分運(yùn)用保函置換預(yù)售監(jiān)管資金政策，形成項(xiàng)目資金“額度管控、進(jìn)度劃撥、流向可控、政府審核”的運(yùn)行機(jī)制，同時(shí)對(duì)非法挪用預(yù)售資金的不良房企責(zé)任人實(shí)施嚴(yán)厲懲戒。

資產(chǎn)管理應(yīng)秉持“合規(guī)為先，風(fēng)險(xiǎn)為本，消保為重，科技向善”理念

《21世紀(jì)》：“資管新規(guī)”一直備受市場(chǎng)關(guān)注，新規(guī)發(fā)布以來(lái)，理財(cái)行業(yè)出現(xiàn)了哪些變化？去年理財(cái)產(chǎn)品“破凈潮”引起熱議，你認(rèn)為這對(duì)整個(gè)資管行業(yè)有什么啟示？

王俊壽：“資管新規(guī)”發(fā)布以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)扎實(shí)推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)改革轉(zhuǎn)型，理財(cái)行業(yè)呈現(xiàn)三個(gè)“新”。一是面貌“煥然一新”，二是格局“破舊立新”，三是產(chǎn)品“花樣翻新”。理財(cái)產(chǎn)品募集資金近28萬(wàn)億元，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源。

關(guān)于“破凈潮”，確實(shí)，去年出現(xiàn)了兩波理財(cái)產(chǎn)品集中贖回現(xiàn)象，都是因資產(chǎn)價(jià)格下跌導(dǎo)致凈值回撤、破凈引發(fā)的負(fù)債端贖回。這個(gè)現(xiàn)象表面上是理財(cái)凈值回撤的投資者應(yīng)激反應(yīng)，深層次問(wèn)題還是資管體系有待完善。對(duì)行業(yè)的啟示，我想可以用16個(gè)字概括，即“合規(guī)為先，風(fēng)險(xiǎn)為本，消保為重，科技向善”。

一是合規(guī)為先。資管行業(yè)的創(chuàng)新一直層出不窮。所謂“守正創(chuàng)新”，創(chuàng)新是不竭的動(dòng)力，但根和魂在于守正。守正是道，創(chuàng)新是術(shù)。沒(méi)有道，光講術(shù)，就會(huì)出現(xiàn)“偽創(chuàng)新”“亂創(chuàng)新”“羊毛出在狗身上讓豬買單”等現(xiàn)象。創(chuàng)新應(yīng)堅(jiān)持三原則：風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、商業(yè)可持續(xù)。我們提倡不要為了創(chuàng)新而創(chuàng)新，不要搞層層嵌套，不要編故事，不要做通道，不要“給別人做嫁衣”。尤其理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，要堅(jiān)持“簡(jiǎn)單、實(shí)用、透明”的原則，堅(jiān)守本源，不可因規(guī)模沖動(dòng)而走上業(yè)務(wù)異化、亂加杠桿、規(guī)避監(jiān)管的發(fā)展歧路。

二是風(fēng)險(xiǎn)為本。去年理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)較大贖回壓力，實(shí)實(shí)在在地考驗(yàn)了資管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。從把金融納入總體國(guó)家安全觀的角度來(lái)謀劃和推進(jìn)資管行業(yè)，是我們監(jiān)管部門和行業(yè)義不容辭的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)。未來(lái)資管行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，“系好扣子，練好內(nèi)功”，練就化危為機(jī)的“金剛鉆”，攬好穩(wěn)健投資的“瓷器活”。

三是消保為重。財(cái)富管理有句話叫做“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”。資管行業(yè)應(yīng)當(dāng)要站在投資者、消費(fèi)者的角度研發(fā)產(chǎn)品、制定規(guī)則。但市場(chǎng)上仍有部分投資者、消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠強(qiáng)，打破剛兌后仍期待“穩(wěn)賺不賠”。因此資管行業(yè)還需加強(qiáng)適當(dāng)性銷售和適配性管理，做好風(fēng)險(xiǎn)提示、盡到告知義務(wù)，引導(dǎo)投資者、消費(fèi)者樹(shù)立長(zhǎng)期、科學(xué)、理性的投資理念。

四是科技向善?，F(xiàn)在行業(yè)都在推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，都在強(qiáng)調(diào)科技支撐，但也出現(xiàn)了很多算法歧視、“信息繭房”等問(wèn)題。沒(méi)有發(fā)揮科技的正面作用，而是放大了它的負(fù)面效應(yīng)，這是絕對(duì)不行的。希望財(cái)富管理行業(yè)在使用科技手段、運(yùn)用科技賦能方面，一定要突出科技倫理，堅(jiān)持科技向善。