“最高院、最高檢”相關(guān)部門負責人就聯(lián)合發(fā)布依法從嚴打擊私募基金犯罪典型案例答記者問。2021年至2023年10月31日，全國法院共判決私募基金犯罪1888人。

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央高度重視私募投資基金（以下簡稱“私募基金”）行業(yè)發(fā)揮功能作用。黨的二十大報告提出，健全資本市場功能，提高直接融資比重。中央金融工作會議提出，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)。私募基金作為我國多層次資本市場的有機組成部分，在促進股權(quán)資本形成，有效服務(wù)實體經(jīng)濟，發(fā)揮投資功能，助推經(jīng)濟發(fā)展和創(chuàng)業(yè)投資等方面發(fā)揮了重要作用。在快速發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了以“私募基金”之名行非法集資之實，私募基金管理人挪用、侵占私募基金財產(chǎn)，在私募基金運營過程中實施商業(yè)賄賂等違法犯罪行為，影響私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

為有力打擊各類私募基金犯罪活動，充分發(fā)揮私募基金服務(wù)實體經(jīng)濟、促進科技創(chuàng)新等功能作用，最高人民法院、最高人民檢察院聯(lián)合從全國各地辦理的私募基金犯罪案件中選出5個典型案例予以發(fā)布，這些案例聚焦法律適用，明確辦案爭議問題，對預(yù)防和打擊私募基金犯罪起到了很好的示范作用。最高人民法院刑事審判第三庭負責人、最高人民檢察院第四檢察廳負責人就相關(guān)問題回應(yīng)記者關(guān)切。

問：這批私募基金犯罪典型案例有哪些特點？

答：此次經(jīng)最高人民法院、最高人民檢察院認真篩選、充分溝通，從近年來判決生效的私募基金犯罪案件中挑選出5個在案件辦理、法律適用方面有亮點、有指導(dǎo)意義的典型案例。這批典型案例有以下特點：

一是彰顯依法從嚴懲治私募基金犯罪，保護投資者合法權(quán)益的態(tài)度。5個典型案例，有的通過立案監(jiān)督對集資詐騙犯罪嫌疑人依法追訴；有的通過綜合運用間接證據(jù)有力證明在私募基金復(fù)雜運作過程中的挪用、侵占犯罪；有的積極追贓挽損，不讓犯罪分子獲得任何經(jīng)濟上的好處。各案均根據(jù)犯罪事實、情節(jié)，依法判處罪責刑相適應(yīng)的刑罰。司法機關(guān)通過準確適用法律，對私募基金犯罪各環(huán)節(jié)、各類主體違法犯罪依法追責，彰顯依法從嚴懲治的司法態(tài)度，切實保護投資者合法權(quán)益。

二是覆蓋當前私募基金領(lǐng)域犯罪的主要類型，指導(dǎo)辦案，加強警示教育。5個典型案例發(fā)生在私募基金募集、投資、管理全過程，涉及私募股權(quán)基金、私募證券基金，已備案基金和未備案“偽基金”，涵蓋了非法集資犯罪和私募基金管理人侵害投資人利益的挪用、侵占、商業(yè)賄賂犯罪等私募基金領(lǐng)域常見多發(fā)犯罪。這些案例不僅在事實認定、法律適用上對司法辦案工作具有指導(dǎo)意義，而且為私募基金從業(yè)人員劃出了“紅線”“底線”，教育警示從業(yè)人員要合法募資、合規(guī)投資、誠信經(jīng)營。同時，也是向社會公眾提個醒，哪些行為是非法集資，哪種情況下投資利益可能受損，切勿貪圖小利盲目投資，依法行使投資人權(quán)利，維護合法利益。

三是體現(xiàn)人民檢察院、人民法院懲防私募基金犯罪工作成效。黨中央、國務(wù)院高度重視私募基金行業(yè)發(fā)展，各有關(guān)部門大力推進私募基金領(lǐng)域相關(guān)立法、執(zhí)法和司法工作，依法懲治私募基金違法犯罪。檢察機關(guān)依法履行檢察職能，嚴把事實關(guān)、證據(jù)關(guān)、法律關(guān)，準確指控證明犯罪；人民法院依法履行審判職能，以事實為根據(jù)，以法律為準繩，準確定罪量刑，綜合運用多種手段挽回投資人損失。人民檢察院、人民法院通過依法懲治私募基金領(lǐng)域非法集資、挪用、侵占、商業(yè)賄賂等違法犯罪，維護投資者合法權(quán)益，共同為私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展提供司法保障。

問：檢察機關(guān)在懲治和防范私募基金犯罪工作中發(fā)揮了怎樣的職能作用，采取了哪些有效舉措？

答：檢察機關(guān)始終將依法懲治私募基金犯罪，維護投資者合法權(quán)益，保障行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展擺在履職盡責的重要位置，在堅持依法辦案的同時，及時明確執(zhí)法司法標準，為私募基金行業(yè)依法規(guī)范經(jīng)營、依法完善監(jiān)管提供法治保障，堅守維護金融安全、防范化解重大風險的檢察職責。

一是加大私募基金犯罪懲治力度。2021年至今，全國檢察機關(guān)共起訴私募基金犯罪2085人。2022年、2023年，最高檢掛牌督辦兩批16起重大私募基金犯罪案件，目前已有13起依法提起公訴，5起已作出判決。此次發(fā)布的郭某、王某職務(wù)侵占案即是第一批督辦案件。2023年最高檢發(fā)布的第44批指導(dǎo)性案例中張業(yè)強等人非法集資案，明確區(qū)分合法私募與非法集資的法律適用規(guī)則。各級檢察機關(guān)通過高質(zhì)高效辦理一批社會關(guān)注的重大案件，形成警示震懾效應(yīng)，以檢察履職為私募基金行業(yè)發(fā)展提供有力保障。

二是加強辦案指導(dǎo)，明確司法標準。2022年4月，最高檢會同公安部聯(lián)合發(fā)布了修訂后的經(jīng)濟犯罪立案追訴標準，對私募基金領(lǐng)域多發(fā)常見的非法吸收公眾存款、集資詐騙、挪用資金、職務(wù)侵占等罪名的立案追訴標準予以修訂。目前，正在研究起草辦理私募基金犯罪案件的規(guī)范性文件，進一步明確法律適用和證據(jù)審查標準。此次，聯(lián)合最高法院發(fā)布5個私募基金犯罪典型案例，對當前該類案件在指控證明思路、證據(jù)收集、法律適用等方面存在的突出問題予以明確，指導(dǎo)新領(lǐng)域案件辦理。

三是依法保護投資者權(quán)益。投資者保護是依法從嚴打擊私募基金犯罪的重中之重，檢察機關(guān)把追贓挽損貫徹辦案全過程，堅持“應(yīng)追盡追”原則，通過“一案雙查”洗錢犯罪線索、商業(yè)賄賂犯罪線索等多種手段，盡最大可能幫助投資者挽回經(jīng)濟損失。

四是結(jié)合辦案開展訴源治理、犯罪預(yù)防工作。各級檢察機關(guān)緊密結(jié)合監(jiān)督辦案，協(xié)助把脈私募基金管理人、機構(gòu)投資者、金融監(jiān)管部門在經(jīng)營管理方面存在的普遍性問題和管理監(jiān)管漏洞，通過制發(fā)檢察建議等方式，把標本兼治的工作做深做實做細。認真落實普法責任，結(jié)合辦理的案件，利用傳統(tǒng)媒體、門戶網(wǎng)站、“兩微一端”以及警示教育、現(xiàn)場普法等多種方式，開展金融犯罪法治宣傳教育，增強群眾的金融投資法律意識、風險意識，提高金融違法犯罪風險的識別、防范能力。

問：人民法院如何發(fā)揮審判職能作用，依法從嚴打擊私募基金犯罪，有效防范化解重大金融風險？

答：人民法院切實貫徹中辦、國辦《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”工作要求，充分發(fā)揮審判職能作用，加強與有關(guān)部門的協(xié)同配合，依法嚴懲私募基金犯罪，切實防范化解重大金融風險，維護國家金融安全和社會大局穩(wěn)定。

一是依法嚴懲私募基金犯罪。私募基金犯罪主要包括兩個方面，一是資金募集端，以非法集資類犯罪為主，也有部分詐騙類犯罪；二是資金使用端，涉及挪用資金、職務(wù)侵占、操縱證券市場等犯罪。2021年至2023年10月31日，全國法院共判決私募基金犯罪1888人。始終堅持從嚴懲處私募基金犯罪，依法應(yīng)當重判的堅決予以重判，充分發(fā)揮刑法的震懾作用。同時堅持寬嚴相濟刑事政策，重點打擊組織、策劃、指揮者和非法利益的主要獲得者，對于受指使參與的初犯、偶犯從輕處罰，對于積極退贓退賠或者自行化解風險并取得良好效果的，依法從寬處罰，確保政治效果、法律效果和社會效果的有機統(tǒng)一。

二是健全完善相關(guān)司法解釋、司法政策。2022年最高人民法院發(fā)布了修訂后的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》，進一步明確非法集資犯罪定罪量刑標準和相關(guān)法律適用問題，為打擊私募基金非法集資犯罪提供了法律政策依據(jù)。解釋明確了認定非法集資行為的四個法律要件，規(guī)定“不具有募集基金的真實內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等方式非法吸收資金的”為非法吸收公眾存款的行為方式。司法實踐中，對于假借私募基金名義實施的非法集資行為，包括以私募基金為名的“自融”行為，同時具備非法性、公開性、利誘性及社會性四個特征的，依法認定為非法集資犯罪。例如，在2022年“人民法院這十年”金融犯罪審判工作情況新聞發(fā)布會上發(fā)布的“上海阜興實業(yè)集團有限公司集資詐騙案”，就是持牌私募機構(gòu)非法集資犯罪的典型案例。

三是健全完善協(xié)作機制。近年來，最高人民法院與最高人民檢察院、公安部、證監(jiān)會加強溝通協(xié)調(diào)、協(xié)作配合，就私募基金所涉非法集資、挪用資金、職務(wù)侵占等有關(guān)問題進行深入研究論證，共同研究解決實踐中遇到的問題，健全完善相關(guān)工作機制，形成強大工作合力，確保打擊有力、懲治有效。注重統(tǒng)籌做好案件審理、追贓挽損、財產(chǎn)處置、維護穩(wěn)定等工作，妥善處理重大涉眾型私募基金犯罪案件，始終將追贓挽損貫穿案件審判處置全過程，最大限度減少投資損失，有效防范化解重大金融風險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，有力維護國家金融安全穩(wěn)定。

問：下一步，人民檢察院、人民法院將在哪些方面重點加大私募基金犯罪打擊力度？

答：一是持續(xù)加大私募基金犯罪懲治力度。用足用好現(xiàn)有法律和司法解釋，依法處置私募基金犯罪。堅持穿透式審查認定思路，準確認定 “偽私募”，對以私募為名實施非法集資犯罪的，依法追究刑事責任，不能讓犯罪分子穿上“私募”的偽裝而逃避法律的制裁；正確區(qū)別各類私募產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和性質(zhì)，對于以隱蔽手段侵占、挪用私募基金財產(chǎn)、資金的，準確認定犯罪手段和法律關(guān)系，依法追究刑事責任，不能讓廣大的受害投資者因為復(fù)雜的金融結(jié)構(gòu)而“求助無門”。將追贓挽損貫穿于辦案全過程，注重引導(dǎo)公安機關(guān)及時追查涉案財產(chǎn)，依法適用好認罪認罰從寬制度，做好犯罪嫌疑人認罪悔罪、退贓退賠工作，最大限度為投資者挽回經(jīng)濟損失。

二是加強與證券監(jiān)管機構(gòu)、公安機關(guān)等部門的協(xié)作配合。各級檢察機關(guān)加強與證券監(jiān)管機構(gòu)及其派出機構(gòu)在信息共享、線索移送、會商研討、預(yù)防宣傳等多個方面開展常態(tài)化協(xié)作；各級人民法院、檢察機關(guān)加強與公安機關(guān)在引導(dǎo)偵查、明確指控證明思路、統(tǒng)一法律適用等方面的互相探討和合作，進一步提升打擊私募基金犯罪合力，穩(wěn)妥防范化解行業(yè)風險。

三是助推行業(yè)治理。人民檢察院、人民法院對辦案過程中所反映出的私募投資基金募集、投資運作以及行業(yè)治理的新情況、新問題，通過制發(fā)檢察建議、司法建議、及時發(fā)布典型案例等方式，提出加強和完善行業(yè)合規(guī)建設(shè)的意見建議，懲犯罪治已病，防犯罪治未病，助推行業(yè)治理，更好地服務(wù)保障經(jīng)濟發(fā)展大局、維護金融安全。