近日，深圳市地方金融局出臺了《關(guān)于促進深圳風投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》。該文件引人注目的是獎勵措施，重點對于新設(shè)立或新遷入機構(gòu)、重點創(chuàng)投機構(gòu)以及投早投小投科技的創(chuàng)投企業(yè)，對管理人給予重點支持：

一是突出鼓勵新設(shè)立或新遷入的股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，按其自設(shè)立之日起三年內(nèi)，實際投資深圳區(qū)域非上市企業(yè)的累計每滿人民幣4億元（或等值外幣）的，給予其管理企業(yè)獎勵人民幣500萬元，單筆獎勵最高金額不超過人民幣2000萬元。可謂重獎基金管理人，鼓勵其投資深圳本地企業(yè)。

二是扶持重點風投創(chuàng)投機構(gòu)發(fā)展。對上一完整會計年度營業(yè)收入（含投資收益）達到人民幣2億元以上且同比增長10%以上，或利潤總額達到人民幣2億元以上的股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，按其上一年度項目退出時產(chǎn)生投資收益的5%對其管理企業(yè)給予獎勵，每家管理企業(yè)獎勵最高金額不超過人民幣2000萬元。

三是引導(dǎo)風投創(chuàng)投投早投小投科技。支持股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對本市種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)的投資力度，對投資本市種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)2年以上的，按實際投資額的10%對其管理企業(yè)給予獎勵，每投資1家企業(yè)最高獎勵人民幣100萬元，被投企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的僅允許申請一次獎勵，單個股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)年度累計獎勵不超過人民幣500萬元。

《關(guān)于促進深圳風投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》

深金監(jiān)規(guī)〔2023〕4號

各區(qū)政府（新區(qū)管委會）、深汕特別合作區(qū)管委會，市各有關(guān)單位：

《關(guān)于促進深圳風投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》已修改，現(xiàn)印發(fā)給你們，原《關(guān)于促進深圳風投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》深金監(jiān)規(guī)〔2022〕3號即日起廢止。

深圳市地方金融監(jiān)督管理局

2023年11月17日

為深入貫徹中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點實施方案（2020－2025年）》、中共深圳市委《關(guān)于制定深圳市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》文件精神，進一步促進創(chuàng)新資本服務(wù)深圳先行示范區(qū)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，打造國際風投創(chuàng)投中心，特制定如下措施。

一、發(fā)展目標

以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的二十大精神，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，搶抓粵港澳大灣區(qū)、中國特色社會主義先行示范區(qū)重大歷史機遇，堅持高質(zhì)量發(fā)展理念，促進創(chuàng)業(yè)投資與科技創(chuàng)新的深度融合，撬動更多社會資本持續(xù)加大對我市七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（20大產(chǎn)業(yè)集群）、八大未來產(chǎn)業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域的投資力度，不斷完善“基礎(chǔ)研究+技術(shù)攻關(guān)+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”全過程創(chuàng)新生態(tài)鏈，推動更高水平的科技創(chuàng)新和資本要素融合，逐步形成全球創(chuàng)新資本形成中心。

二、優(yōu)化市場準入和治理機制

（一）優(yōu)化市場準入環(huán)境。優(yōu)化完善風投創(chuàng)投機構(gòu)的商事登記程序，按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定統(tǒng)一規(guī)范名稱和經(jīng)營范圍。私募基金管理人在初次開展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務(wù)活動前，應(yīng)當按照規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記。私募基金管理人應(yīng)當在商事登記名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”字樣，并在經(jīng)營范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”體現(xiàn)受托管理私募基金特點的字樣。建立完善市場監(jiān)管、金融監(jiān)管等部門之間的私募基金登記注冊信息互聯(lián)互通機制。為符合條件的基金管理人和私募基金產(chǎn)品開辟綠色通道，提升市場準入、募資、退出等便利化程度。

（二）健全行業(yè)治理機制。開發(fā)建設(shè)私募投資企業(yè)綜合信息服務(wù)平臺（即“好人舉手”平臺，以下簡稱信息服務(wù)平臺），以信息披露、數(shù)據(jù)治理和信用監(jiān)管為核心，將轄區(qū)從事風投創(chuàng)投業(yè)務(wù)的企業(yè)納入監(jiān)測預(yù)警范圍，建立“信息披露-風險預(yù)警-公示及聯(lián)合懲戒”為一體的信用信息管理體系；依托城市大數(shù)據(jù)中心推動信息服務(wù)平臺與市場監(jiān)管商事登記系統(tǒng)、發(fā)改部門創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案平臺等系統(tǒng)互聯(lián)互通；建立非正常經(jīng)營投資企業(yè)公示常態(tài)化機制，依照商事登記管理規(guī)定采取除名或依職權(quán)注銷登記措施；鼓勵風投創(chuàng)投機構(gòu)在區(qū)域性股權(quán)市場進行股權(quán)托管，穿透識別實際控制人和最終受益人；指導(dǎo)商業(yè)銀行加強賬戶行為監(jiān)管；探索建立私募基金獨立清退機制，依法打擊各類非法金融活動；依托居民金融素養(yǎng)提升工程，加大對投資者金融風險防范意識教育，樹立正確投資理念和風險防范意識。

三、鼓勵各類市場主體在深發(fā)展

（三）吸引風投創(chuàng)投機構(gòu)在深落戶。對新設(shè)立或新遷入的股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，按其自設(shè)立之日起三年內(nèi)，實際投資深圳區(qū)域非上市企業(yè)的累計每滿人民幣4億元（或等值外幣）的，給予其管理企業(yè)獎勵人民幣500萬元，單筆獎勵最高金額不超過人民幣2000萬元。

對新設(shè)立或新遷入的實際管理規(guī)模達人民幣100億元（或等值外幣）的私募證券投資基金管理企業(yè)，給予獎勵人民幣300萬元；實際管理規(guī)模達人民幣200億元（或等值外幣）的私募證券投資基金管理企業(yè)，給予獎勵人民幣500萬元。

（四）扶持重點風投創(chuàng)投機構(gòu)發(fā)展。對上一完整會計年度營業(yè)收入（含投資收益）達到人民幣2億元以上且同比增長10%以上，或利潤總額達到人民幣2億元以上的股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，按其上一年度項目退出時產(chǎn)生投資收益的5%對其管理企業(yè)給予獎勵，每家管理企業(yè)獎勵最高金額不超過人民幣2000萬元。

同一管理企業(yè)不能重復(fù)申請享受，該獎勵與本措施第三條獎勵不能同時享受。

（五）引導(dǎo)風投創(chuàng)投投早投小投科技。支持股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對本市種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)的投資力度，對投資本市種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)2年以上的，按實際投資額的10%對其管理企業(yè)給予獎勵，每投資1家企業(yè)最高獎勵人民幣100萬元，被投企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的僅允許申請一次獎勵，單個股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)年度累計獎勵不超過人民幣500萬元。

種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)原則上須同時滿足以下條件：

一是投資決策時被投企業(yè)設(shè)立時間不超過5年；

二是從業(yè)人數(shù)不超過300人，資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過人民幣5000萬元；

三是符合深圳市扶持和鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他市政府重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。具體認定標準另行制定。

該獎勵與本措施第三條、第四條獎勵不能同時享受。

（六）激發(fā)天使投資活力。培育天使投資人、天使投資基金、天使+孵化等各類市場主體。研究天使投資劃型標準，探索對天使投資人建立差異化監(jiān)管措施。支持公益性天使投資協(xié)會等自律組織發(fā)展，對舉辦的重大論壇活動、調(diào)研課題等給予支持。鼓勵各區(qū)（新區(qū)）根據(jù)實際情況發(fā)起設(shè)立、參與天使投資引導(dǎo)基金及創(chuàng)投引導(dǎo)基金，探索建立風險分擔及讓利機制。

（七）優(yōu)化空間保障和人才獎勵。符合條件的新設(shè)立或新遷入股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)和股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，對購買自用辦公用房，按購房價格的1.5%給予補貼，最高補貼金額不超過人民幣500萬元，獲得補貼的辦公用房5年內(nèi)不得對外租售；對其本部租賃自用辦公用房（含本部配套經(jīng)營用房）的，新注冊或新遷入后3年內(nèi)每年按房屋租金市場參考價的30%給予補貼。對入駐經(jīng)市政府認定的產(chǎn)業(yè)基地或金融重點樓宇的，自入駐之日起，在新注冊或新遷入后3年內(nèi)每年按房屋租金市場參考價的40%給予補貼。若新租賃自用辦公用房的價格低于房屋租金市場參考價，則按其實際租價為基準給予租房補貼。

符合深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎申報條件的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可根據(jù)當年度深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎申報指南申報創(chuàng)新人才獎。

（八）健全市區(qū)聯(lián)動招商機制。統(tǒng)籌形成市區(qū)協(xié)作、產(chǎn)業(yè)發(fā)展部門聯(lián)動機制，對于我市重點引進、服務(wù)“雙區(qū)”戰(zhàn)略發(fā)展的重大產(chǎn)業(yè)基金、重點優(yōu)質(zhì)項目，積極創(chuàng)造條件，做好政府各部門與風投創(chuàng)投企業(yè)、創(chuàng)新項目的對接服務(wù)。探索建立風投創(chuàng)投機構(gòu)向各部門推薦專項資金支持項目機制。對全球頭部風投創(chuàng)投機構(gòu)實施“靶向招商”，以市區(qū)聯(lián)動形式制定行動方案，支持各區(qū)制定特色化政策措施，疊加市區(qū)政策優(yōu)勢，加大支持力度。

四、推動募投管退聯(lián)動發(fā)展

（九）高品質(zhì)規(guī)劃國際風投創(chuàng)投集聚區(qū)。全市統(tǒng)籌布局、整體規(guī)劃，全面推進國際風投創(chuàng)投集聚街區(qū)建設(shè)，構(gòu)建“綠色通道、國際投資、生態(tài)管理、退出階梯”四大國際化服務(wù)平臺，吸引國外頭部機構(gòu)“走進來”，培育優(yōu)質(zhì)本土創(chuàng)投機構(gòu)“走出去”，集聚全球高端創(chuàng)新資源。支持條件成熟的區(qū)（新區(qū)）建設(shè)風投創(chuàng)投園區(qū)、基金小鎮(zhèn)、創(chuàng)投小鎮(zhèn)等創(chuàng)業(yè)投資集聚示范區(qū)，制定專項扶持政策，提供全方位“一站式”服務(wù)，吸引風投創(chuàng)投企業(yè)入駐，打造一批標桿國際生態(tài)樣板示范區(qū)。

（十）拓寬募資對接渠道。推動建立覆蓋天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、并購重組投資的政策性母基金體系，引導(dǎo)社會資本投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新類項目。支持保險資金、家族財富公司等各類社會資本參與發(fā)起設(shè)立母基金。鼓勵項目制專項子基金發(fā)展。推動風投創(chuàng)投機構(gòu)通過發(fā)行企業(yè)債券、并購重組等方式做優(yōu)做強。爭取銀行業(yè)金融機構(gòu)開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)試點，鼓勵保險資金依法依規(guī)擴大股權(quán)投資比例。鼓勵本市金融機構(gòu)與風投創(chuàng)投企業(yè)開展投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動，推廣投、貸、保聯(lián)動等多種創(chuàng)新模式。充分發(fā)揮政府性融資擔?；鸸δ茏饔茫鉀Q初創(chuàng)型企業(yè)首貸問題。

（十一）豐富退出渠道。支持深圳證券交易所資本市場建設(shè)，充分發(fā)揮其核心地位優(yōu)勢，探索優(yōu)秀風投創(chuàng)投企業(yè)上市安排。鼓勵風投創(chuàng)投企業(yè)的被投機構(gòu)通過上市、掛牌、并購及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式拓寬退出渠道。支持S基金（股權(quán)轉(zhuǎn)受讓基金）市場創(chuàng)新發(fā)展，引入國際專業(yè)中介服務(wù)機構(gòu)，組建S基金相關(guān)協(xié)會或研究機構(gòu)。探索開展私募股權(quán)份額轉(zhuǎn)讓試點。支持本市有條件的產(chǎn)業(yè)集團與風投創(chuàng)投企業(yè)對接，打通產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化渠道。借鑒可變資本公司等先進成熟可推廣經(jīng)驗，探索私募基金業(yè)務(wù)新形態(tài)。

（十二）暢通創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資渠道。依托深圳證券交易所等，建立聯(lián)通風投創(chuàng)投企業(yè)與科技創(chuàng)新種子項目、金融機構(gòu)及創(chuàng)業(yè)板等市場板塊的信息對接機制，建立科技創(chuàng)新種子項目孵化與篩選服務(wù)、債權(quán)融資服務(wù)、股權(quán)融資服務(wù)、信息增值服務(wù)等全方位一體化的科技金融服務(wù)體系。對風投創(chuàng)投企業(yè)投資培育的本市新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)企業(yè)所提供的新業(yè)態(tài)、新技術(shù)、新模式，鼓勵市各有關(guān)部門和國有企事業(yè)單位積極應(yīng)用。支持國有創(chuàng)投標桿企業(yè)發(fā)展，探索建立行政免責容錯機制。引導(dǎo)風投創(chuàng)投企業(yè)優(yōu)先投向我市產(chǎn)業(yè)部門認可的具有完善補充我市產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)作用的企業(yè)。

（十三）有序推動創(chuàng)新開放。借助前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)和河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)先行先試契機，依法依規(guī)推進區(qū)內(nèi)資本可兌換，促進跨境雙向流動。擴大外商投資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）試點，深化合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點，適度提高投資額度，提升境外投資便利化。推進外商獨資私募證券投資機構(gòu)（WFOE PFM）試點，引入國際知名資產(chǎn)管理機構(gòu)集聚。支持風投創(chuàng)投企業(yè)發(fā)行創(chuàng)投專項債券及大灣區(qū)跨境人民幣專項債券，拓展風投創(chuàng)投企業(yè)海外中長線資金來源，引入境外資金設(shè)立人民幣創(chuàng)業(yè)投資母基金。

（十四）優(yōu)化政府基金管理體系。圍繞我市“十四五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，建立市區(qū)聯(lián)動、相互銜接、各有側(cè)重的政府引導(dǎo)基金管理體系，加強信息交流和項目資源共享，對各類引導(dǎo)基金功能定位、區(qū)域布局及行業(yè)發(fā)展中的重大問題進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。優(yōu)化市政府投資引導(dǎo)基金管理和服務(wù)模式，探索對子基金管理人的公開遴選模式，建立動態(tài)績效評價機制，提高子基金運作效率。依托政府投資引導(dǎo)基金形成綜合化科技金融服務(wù)體系。

五、完善國際化法治化營商環(huán)境

（十五）提升創(chuàng)投法治化理念。建立符合國際慣例的私募基金糾紛調(diào)解中心，加強對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新早期知識產(chǎn)權(quán)保護，加強對投資者教育和保護，鼓勵運用法治化手段解決爭端，加強金融監(jiān)管部門、司法部門的銜接，建立多元化的金融糾紛調(diào)解機制，注重爭議解決的公平與效率。充分發(fā)揮國際仲裁組織在爭議解決中的作用。

（十六）優(yōu)化信用環(huán)境和中介服務(wù)體系。進一步健全風投創(chuàng)投機構(gòu)和從業(yè)人員信用記錄管理制度。推動機構(gòu)信用信息納入本市公共信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，依法依規(guī)進行社會公示。依法依規(guī)加快建立風投創(chuàng)投機構(gòu)嚴重失信名單制度，實施守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒。推動信用信息在政府引導(dǎo)基金評審、產(chǎn)業(yè)扶持政策申請審核等環(huán)節(jié)中的運用。進一步加強中介服務(wù)機構(gòu)在法律、財務(wù)、咨詢、評估、評價、托管、擔保等方面的重要作用，支持中介服務(wù)機構(gòu)為風投創(chuàng)投企業(yè)提供盡職調(diào)查、項目評估、技術(shù)經(jīng)紀、信息服務(wù)、財務(wù)及法律咨詢等服務(wù)，逐步健全中介機構(gòu)服務(wù)體系。

（十七）強化組織保障和督導(dǎo)落實。市地方金融監(jiān)督管理局負責推動各項工作的統(tǒng)籌落實和日常工作，可結(jié)合國家先行示范區(qū)和綜合改革授權(quán)清單的總體部署要求，依法依規(guī)、適時調(diào)整政策的支持范圍、支持對象和支持標準，報請市政府批準同意后實施，做好規(guī)范性文件立改廢的銜接工作。市地方金融監(jiān)督管理局要強化并組織協(xié)調(diào)人民銀行深圳市中心支行、深圳銀保監(jiān)局、深圳證監(jiān)局等部門形成協(xié)同工作機制。市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委、市科技創(chuàng)新委、市人力資源保障局、市市場監(jiān)管局等職能部門和產(chǎn)業(yè)部門，依據(jù)各自職能配合推進國際風投創(chuàng)投中心建設(shè)。各區(qū)政府、前海管理局要高度重視，針對性制定促進轄區(qū)風投創(chuàng)投發(fā)展的政策及方案，明確責任部門，落實措施條款和保障資金。

六、其他說明事項

（十八）本措施適用范圍為注冊地、稅務(wù)征管關(guān)系及統(tǒng)計關(guān)系均在深圳，且在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案，并接入深圳私募基金信息服務(wù)平臺的私募投資機構(gòu)。

本措施所稱創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、股權(quán)投資管理企業(yè)是指受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)委托，以股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)。

本措施所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)是指依法設(shè)立并以創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)。

本措施所稱私募證券投資基金管理企業(yè)是指依法設(shè)立并以管理私募證券投資基金為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)。

（十九）享受本措施獎勵或補貼的企業(yè)及個人不履行承諾的義務(wù)，或者存在弄虛作假情況的，須退還相關(guān)財政資助獎勵，并按當期貸款市場報價利率（LPR）計息。本措施規(guī)定的企業(yè)或其法定代表人、實際控制人、高級管理人員等在企業(yè)經(jīng)營過程中存在嚴重失信、違規(guī)行為的，不再享受本措施規(guī)定的各項資金補貼和扶持政策，已獲得獎勵或補貼的，須退還相關(guān)財政資助獎勵，并按當期貸款市場報價利率（LPR）計息，并依據(jù)相關(guān)規(guī)定予以處罰。

（二十）享受本措施各項資金補貼和扶持政策的機構(gòu)應(yīng)滿足以下條件：

股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)注冊資本（認繳出資金額）不低于人民幣1億元，實收資本不低于人民幣5000萬元。股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)實收資本應(yīng)不低于人民幣1000萬元。對于外商投資股權(quán)投資企業(yè)，由外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點辦法另行規(guī)定實施。

私募證券投資基金管理企業(yè)實收資本不低于人民幣1000萬元且管理資產(chǎn)在人民幣1億元以上。

（二十一）本措施由市地方金融監(jiān)管局負責解釋。各區(qū)政府（新區(qū)管委會）、深汕合作區(qū)管委會結(jié)合轄區(qū)實際，可制定本轄區(qū)風投創(chuàng)投發(fā)展政策。

（二十二）本措施涉及獎補條款具體實施以配套申報操作指引為準。

（二十三）本措施有效期至2027年4月7日?！蛾P(guān)于促進深圳風投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》（深金監(jiān)規(guī)〔2022〕3號）同時廢止。按照深金監(jiān)規(guī)〔2022〕3號規(guī)定申請相關(guān)資助的事項，在本措施生效后未完成資金審核及撥付的，其政策依據(jù)仍為深金監(jiān)規(guī)〔2022〕3號文。