在過去，個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)核定征稅的稅負相比查賬征稅稅負要低很多，往往會成為高收入者避稅常見的手法。但是從今年開始，這種避稅手法或?qū)ⅰ安粡?fù)存在”。

近日，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于權(quán)益性投資經(jīng)營所得個人所得稅征收管理的公告》（下稱《41號公告》）稱，自2022年1月1日起，持有股權(quán)、股票、合伙企業(yè)財產(chǎn)份額等權(quán)益性投資的個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)（下稱“獨資合伙企業(yè)”），一律適用查賬征收方式計征個人所得稅。

值得注意的是，目前A股上市公司中有很多股東是個人獨資企業(yè)、或合伙企業(yè)，《41號公告》的下發(fā)對他們會產(chǎn)生怎樣的影響呢？

“這個政策不涉及普通投資者，股民炒股仍然是免個人所得稅的，對A股市場沒什么影響?！蔽錆h科技大學(xué)教授董登新表示，該《41號公告》主要是針對個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)，“對他們的影響較大。規(guī)范稅收征管，意味著漏繳、避稅是不大可能了。”

只針對權(quán)益性投資

《41號公告》稱，“獨資合伙企業(yè)應(yīng)自持有上述權(quán)益性投資之日起30日內(nèi)，主動向稅務(wù)機關(guān)報送持有權(quán)益性投資的情況；公告實施前獨資合伙企業(yè)已持有權(quán)益性投資的，應(yīng)當(dāng)在2022年1月30日前向稅務(wù)機關(guān)報送持有權(quán)益性投資的情況。稅務(wù)機關(guān)接到核定征收獨資合伙企業(yè)報送持有權(quán)益性投資情況的，調(diào)整其征收方式為查賬征收。”

“首先，要明確一點的是，《41號公告》只針對‘權(quán)益性投資’，且是持有‘權(quán)益性投資’的個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)?！睖弦宦蓭熓聞?wù)所主任律師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，按照《41號公告》，今年起，只要有權(quán)益性投資就必須在30日內(nèi)主動報送，“以前有的，在今年1月30日前報送?！?/p>

他表示，為何此前那么多高凈值人群熱衷于設(shè)立獨資合伙企業(yè)，目的就是為了規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓等權(quán)益性資產(chǎn)帶來的稅收。“因為個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)是不征收企業(yè)所得稅，個人投資人取得的經(jīng)營所得比照個體工商戶征收個人所得稅。而且，在某些城市對于獨資合伙企業(yè)是按照核定征收方式交稅的，這就給很多人留下了借道‘核定征收’進行避稅的機會?！?/p>

那么，“核定征收”與“查賬征收”的區(qū)別有多大呢？

“你投資的企業(yè)給你分紅，這就是權(quán)益性投資?！蹦成鲜泄径亟o21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者算了一筆賬，“假設(shè)一個人的公司稅后凈利潤是10億，他持有該公司90%股權(quán)，10億元全部作為分紅后，他可以分走9億，同時他需要繳納20%分紅稅，大概1.8億元，他最終可以獲得7.2億元。但是，如果他以個人獨資企業(yè)來持有這家公司90%股權(quán)，同樣分走9億元，根據(jù)核定征收的方式，可能只需要繳納兩三千萬稅款，這樣他就避開了近1.5億的稅?！?/p>

目前，這種“權(quán)益性投資”只針對“個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)”，并不針對個人投資者炒股的資本利得。

因此，董登新認為，個稅法規(guī)的更新，一方面體現(xiàn)了國家為減輕納稅人負擔(dān)、為中低收入人群減負的決心，另一方面是加強了對個人（包括高凈值人士）通過獨資企業(yè)、合伙企業(yè)取得經(jīng)營所得的稅務(wù)合規(guī)管理。

上市公司部分股東將受影響

實行查賬征收政策后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得將以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除實際發(fā)生的股權(quán)原值和合理費用計算。目前，A股上市公司的股東中多數(shù)存在獨資合伙企業(yè)的情況，是否會受到此次《41號公告》的影響？

2022年1月6日，當(dāng)天上市的新股——國芯科技（688262.SH），其第一大股東寧波麒越股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）就是合伙企業(yè)；還有其他持股5%以上的股東，如寧波嘉信佳禾股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、天津天創(chuàng)華鑫現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、天津天創(chuàng)保鑫創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）都是合伙企業(yè)。

“這個要看這些私募股權(quán)基金當(dāng)時設(shè)立之初，是否采用的是查賬征收的模式？因為PE的退出是持續(xù)性操作，如果設(shè)立之初就是查賬征收模式，就不會受到此次‘核定’改‘查賬’的影響?！鄙虾Ｄ砅E人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，有一些私募股權(quán)基金采用的是“有限合伙”的架構(gòu)，“以有限合伙做私募股權(quán)基金的LP，如果設(shè)立之初也采用了查賬征收模式，同樣不會受到影響。”

他也指出，有些城市為了招商引資，也會以核定征收來吸引一些PE落戶，“那就比較麻煩，這些上市公司股東未來的分紅、減持肯定會受到《41號公告》的影響，影響主要在于實際納稅會增加?！?/p>

在《41號公告》披露之后，財政部、稅務(wù)總局又在此后發(fā)布了《關(guān)于延續(xù)實施全年一次性獎金等個人所得稅優(yōu)惠政策的公告》，以及《關(guān)于延續(xù)實施外籍個人津補貼等有關(guān)個人所得稅優(yōu)惠政策的公告》。

對于上市公司的合伙企業(yè)股東中的個人LP將來適用哪種稅率？滬上某會計師事務(wù)所合伙人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，獨資合伙企業(yè)的個人LP取得經(jīng)營所得適用的個人所得稅稅率為5%-35%；個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，“而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按20%繳納個人所得稅，并非網(wǎng)傳的45%，沒有那么多?！彼?。

不過他提醒個人LP，要抓緊對名下個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)進行核實和梳理，及時向主管稅務(wù)機關(guān)報告，評估調(diào)整征收方式所帶來的影響?！?對于高凈值人士，應(yīng)該密切關(guān)注政策動向，在個人所得稅籌劃時尋求專業(yè)人士的意見，在合理合法的范圍內(nèi)綜合考慮?！?/p>

該會計師事務(wù)所合伙人表示，獨資合伙企業(yè)的“權(quán)益性投資”利用“核定征收”方式避稅，“是利用稅法的漏洞和滯后性，違背稅法精神的違法行為，而稅務(wù)籌劃是合法合理，甚至受到鼓勵的?！?/p>