7月15日起，A股上市公司半年報(bào)披露即將正式開(kāi)啟。根據(jù)滬深交易所公告，梅花生物、沃華醫(yī)藥、邁克生物等都將率先發(fā)布上半年業(yè)績(jī)。目前陸續(xù)有100家上市公司披露了中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，而近期Wind中報(bào)預(yù)增板塊也表現(xiàn)活躍。機(jī)構(gòu)人士表示，未來(lái)兩周將進(jìn)入較為密集的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露期。伴隨中報(bào)季的來(lái)臨，市場(chǎng)也將進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證時(shí)期，業(yè)績(jī)有支撐的領(lǐng)域可能在市場(chǎng)波動(dòng)環(huán)境中獲得超額收益。

從預(yù)告凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)下限來(lái)看，79家上市公司業(yè)績(jī)預(yù)增，農(nóng)發(fā)種業(yè)、天華超凈、盛新鋰能、美聯(lián)新材、雅化集團(tuán)預(yù)告凈利潤(rùn)預(yù)增幅度上限居前，分別為1523.65%、1067.67%、897.04%、828%、618.52%。綜合來(lái)看，新能源領(lǐng)域多數(shù)上市公司數(shù)據(jù)亮眼，生物醫(yī)藥、電子、計(jì)算機(jī)等業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較為突出。光伏龍頭通威股份最新發(fā)布的預(yù)告也備受市場(chǎng)關(guān)注。根據(jù)公告，公司上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)120億元至125億元，同比增長(zhǎng)304.62%至321.48%。通威股份2021年全年歸母凈利潤(rùn)82.08億元，這意味著公司今年上半年盈利已超過(guò)去年全年。對(duì)此，公司表示，業(yè)績(jī)變動(dòng)主要由于高純晶硅業(yè)務(wù)受益于下游需求的增長(zhǎng)，疊加新產(chǎn)能的順利釋放，實(shí)現(xiàn)量利大幅增長(zhǎng)；電池片業(yè)務(wù)滿產(chǎn)滿銷，出貨量同比增長(zhǎng)，大尺寸產(chǎn)品占比提升，盈利能力同比顯著修復(fù)；農(nóng)牧和食品板塊持續(xù)貫徹質(zhì)量方針，實(shí)現(xiàn)量利雙增。不止通威股份，光伏領(lǐng)域的雙良節(jié)能、浙江新能、三孚股份、億晶光電的凈利潤(rùn)同比下限預(yù)增比例也都在100%以上。

中金公司表示，4月底以來(lái)A股市場(chǎng)在疫情改善、政策積極發(fā)力和流動(dòng)性相對(duì)寬松等因素的支持下延續(xù)升勢(shì)，尤其是偏制造成長(zhǎng)方向在本輪反彈中有相對(duì)表現(xiàn)，在估值有所修復(fù)后，中報(bào)業(yè)績(jī)可能是檢驗(yàn)本輪上漲尤其是成長(zhǎng)風(fēng)格成色的關(guān)鍵因素之一。預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，業(yè)績(jī)有支撐的領(lǐng)域可能在市場(chǎng)波動(dòng)環(huán)境中有超額收益。

摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為，總體來(lái)看，近期市場(chǎng)情緒持續(xù)回暖，成交放量，公募基金發(fā)行也有所回升；同時(shí)各項(xiàng)政策發(fā)力，經(jīng)濟(jì)或延續(xù)復(fù)蘇趨勢(shì)，市場(chǎng)仍然存在上行慣性。但由于前期累積較大漲幅，伴隨著業(yè)績(jī)窗口期到來(lái)，市場(chǎng)將進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證時(shí)期，波動(dòng)性相對(duì)加大。景氣行業(yè)方面，從中報(bào)確定性來(lái)看，預(yù)計(jì)軍工、醫(yī)藥相對(duì)占優(yōu)。

中信建投則認(rèn)為，預(yù)計(jì)二季度業(yè)績(jī)?nèi)杂型S持較高增速的板塊主要仍集中在新能源（鋰電材料、光伏、鋰電設(shè)備）、高端制造（軍工、半導(dǎo)體設(shè)備、材料、IGBT）、醫(yī)藥（CXO）、資源品（煤炭、新能源金屬、氟化工、化肥）幾大方向。此外，業(yè)績(jī)預(yù)期不佳但復(fù)蘇態(tài)勢(shì)確立的部分品種也有望在靴子落地后迎來(lái)較好的市場(chǎng)表現(xiàn)。