隨著我國金融支持科技創(chuàng)新的力度不斷提升，金融對科技企業(yè)投入增加，專精特新“小巨人”企業(yè)、專精特新中小企業(yè)數(shù)量攀升，推動(dòng)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。

清科創(chuàng)業(yè)（01945.HK）旗下清科研究中心發(fā)布的《2022年中國股權(quán)投資市場研究報(bào)告》顯示，為深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮直接融資優(yōu)勢，國家層面多次釋放積極信號(hào)，鼓勵(lì)股權(quán)投資助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大，各地圍繞稅收優(yōu)惠、利益讓渡、人才聚集等方面陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)激勵(lì)政策，具體支持措施更加明確。

深圳、南京、青島等地從實(shí)際出發(fā)，發(fā)揮金融對科技創(chuàng)新的作用，引導(dǎo)金融資源流向企業(yè)，促進(jìn)技術(shù)和資本市場共同發(fā)展。

深圳

建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所

10月8日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局等5部門發(fā)布《深圳市關(guān)于金融支持科技創(chuàng)新的實(shí)施意見》（下稱《實(shí)施意見》），從完善科技金融服務(wù)體系、推動(dòng)科技金融創(chuàng)新發(fā)展、引導(dǎo)風(fēng)投創(chuàng)投支持科技、強(qiáng)化資本市場樞紐功能、加強(qiáng)平臺(tái)智庫服務(wù)支撐，共提出了20條工作舉措進(jìn)一步完善金融支持科技創(chuàng)新體系，加大對科技型企業(yè)融資的支持力度，促進(jìn)金融與科技深度融合，建立健全“基礎(chǔ)研究+技術(shù)攻關(guān)+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”全過程創(chuàng)新生態(tài)鏈。

在引導(dǎo)風(fēng)投創(chuàng)投支持科技方面，共提出3條措施。一是培育發(fā)展風(fēng)投創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)集群。優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展環(huán)境，聚集國際國內(nèi)知名風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，促進(jìn)深港風(fēng)投創(chuàng)投聯(lián)動(dòng)發(fā)展等。二是優(yōu)化“募投管退”全鏈條發(fā)展。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金、家族財(cái)富公司、產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)等社會(huì)資本參與創(chuàng)業(yè)投資，鼓勵(lì)社會(huì)資本設(shè)立私募股權(quán)二級(jí)市場基金，推動(dòng)開展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)等。三是創(chuàng)新產(chǎn)融對接機(jī)制。建立聯(lián)通風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與科技創(chuàng)新項(xiàng)目的對接機(jī)制、引導(dǎo)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)重點(diǎn)支持深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群等。

在強(qiáng)化資本市場樞紐功能方面，共提出3條措施。一是建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所。支持深圳證券交易所建設(shè)更加包容高效的創(chuàng)新支持市場體系、塑造高水平創(chuàng)新資本循環(huán)機(jī)制、塑造具有創(chuàng)新市場特色的全球資產(chǎn)配置平臺(tái)。二是建設(shè)科技成果和知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心。支持將科技成果和知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心建設(shè)成為連接技術(shù)市場與資本市場的全國性綜合服務(wù)平臺(tái)，打造為科研人員科技成果確權(quán)和轉(zhuǎn)化的平臺(tái)。三是實(shí)施“星耀鵬城”上市培育行動(dòng)計(jì)劃。搭建企業(yè)上市一站式服務(wù)平臺(tái)、強(qiáng)化企業(yè)上市培訓(xùn)輔導(dǎo)、完善企業(yè)上市協(xié)調(diào)機(jī)制、建立企業(yè)上市數(shù)據(jù)庫、支持科創(chuàng)企業(yè)開展海外融資和境外并購業(yè)務(wù)等。

南京

發(fā)揮股權(quán)投資基金培育引導(dǎo)作用

2023年6月，江蘇省印發(fā)《南京市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》，加大金融支持科技創(chuàng)新力度，推動(dòng)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。

在完善科創(chuàng)金融服務(wù)體系方面，發(fā)展科創(chuàng)金融專營組織。優(yōu)化私募股權(quán)投資基金市場營商環(huán)境，發(fā)展天使投資和創(chuàng)業(yè)投資。支持政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)充實(shí)資本金，提升科創(chuàng)企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)能力。

在用足用好多層次資本市場方面，發(fā)揮股權(quán)投資基金培育引導(dǎo)作用。支持南京市通過財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)等方式，引導(dǎo)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)加大對原始創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新投資力度。爭取國家重大產(chǎn)業(yè)投資基金在南京市落地，注重運(yùn)用政府投資基金，協(xié)同構(gòu)建產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)、人才、天使四大系列基金。發(fā)展二手份額轉(zhuǎn)讓基金（S基金），促進(jìn)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓與退出，提升服務(wù)科技創(chuàng)新能力。鼓勵(lì)符合條件的機(jī)構(gòu)申請開展不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)。支持區(qū)域性股權(quán)市場爭取私募股權(quán)（PE）和創(chuàng)業(yè)投資（VC）基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，推動(dòng)解決基金份額轉(zhuǎn)讓信息不對稱問題，提升私募股權(quán)投資基金運(yùn)轉(zhuǎn)效能。

青島

持續(xù)打造以創(chuàng)投風(fēng)投為引領(lǐng)的資本高地

2023年4月，青島市地方金融監(jiān)督管理局等多部門印發(fā)《2023年青島市金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)若干政策措施》，旨在進(jìn)一步強(qiáng)化金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)振興的服務(wù)保障作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

文件提出打造創(chuàng)投風(fēng)投資本高地，服務(wù)科技創(chuàng)新發(fā)展。持續(xù)打造以創(chuàng)投風(fēng)投為引領(lǐng)的資本高地。調(diào)整完善私募基金落戶服務(wù)機(jī)制，優(yōu)化行業(yè)營商環(huán)境；創(chuàng)新籌辦第五屆全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)，不斷強(qiáng)化創(chuàng)投風(fēng)投中心城市地位；修訂出臺(tái)創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)扶持政策3.0，不斷優(yōu)化機(jī)構(gòu)落戶獎(jiǎng)勵(lì)、投資獎(jiǎng)勵(lì)、路演活動(dòng)補(bǔ)助等獎(jiǎng)補(bǔ)條款，加大力度支持投早投小投科技，持續(xù)保持政策領(lǐng)先優(yōu)勢。充分發(fā)揮創(chuàng)投風(fēng)投服務(wù)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)本能，利用市級(jí)一體化投融資路演平臺(tái)，推動(dòng)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目常態(tài)化、多層次、多樣化對接，助力創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)與科技創(chuàng)新項(xiàng)目投融資合作。

揚(yáng)州

推進(jìn)股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展

2022年11月，揚(yáng)州出臺(tái)《金融支持科技創(chuàng)新的若干政策措施》，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是科技創(chuàng)新的支持。

針對科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展中的融資問題，文件提出拓寬全生命周期融資渠道，具體包括推進(jìn)股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展、充分發(fā)揮央行資金引導(dǎo)作用、增加科技信貸產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)供給、強(qiáng)化科創(chuàng)企業(yè)上市培育和積極推動(dòng)債券市場融資。

推進(jìn)股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展。發(fā)揮市政府投資基金作用，引導(dǎo)更多金融資源和社會(huì)資本向揚(yáng)州市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集聚，推動(dòng)一批具有核心競爭力、撬動(dòng)力強(qiáng)、成長性好的重大科創(chuàng)項(xiàng)目落地?fù)P州。圍繞“533”產(chǎn)業(yè)科創(chuàng)計(jì)劃中明確的航空、生物醫(yī)藥、新一代信息技術(shù)、新材料、新能源新光源5個(gè)新興產(chǎn)業(yè)；汽車及零部件、高端裝備制造業(yè)及新型電力裝備3個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)；海工裝備和高技術(shù)船舶、高端紡織與服裝及食品3個(gè)優(yōu)勢傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，聚焦“投早、投小、投科技、投人才”，重點(diǎn)投向初創(chuàng)、小微、成長等不同性質(zhì)和發(fā)展階段的科技企業(yè)以及科創(chuàng)平臺(tái)。

此外，廣州發(fā)布的《廣州市壯大科技創(chuàng)新主體促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干措施》提到，發(fā)揮廣州科技創(chuàng)新母基金及直投基金作用，引導(dǎo)社會(huì)資本、金融機(jī)構(gòu)對接科技企業(yè)融資需求，以投促引為處于孵化期、成長期的科技企業(yè)引入社會(huì)資本資源。

在《杭州市構(gòu)筑科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化首選地實(shí)施方案（2022—2026年）》中，提出充分發(fā)揮金融投資在科技成果轉(zhuǎn)化中的作用。做強(qiáng)做優(yōu)做大國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，打造全國領(lǐng)先的科創(chuàng)金融綜合服務(wù)平臺(tái)。整合設(shè)立市科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金，建立適應(yīng)創(chuàng)投規(guī)律特點(diǎn)的政策性基金管理辦法。支持符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)在多層次資本市場開展上市掛牌、發(fā)行債券、并購重組、再融資等活動(dòng)。