問：上市公司并購重組行政許可審核中，對私募投資基金備案情況有何要求？

答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則對私募投資基金的備案有明確規(guī)定，私募投資基金投資運(yùn)作應(yīng)遵守相應(yīng)規(guī)定。

在并購重組行政許可申請中，私募投資基金一般通過五種方式參與：一是上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請中，作為發(fā)行對象；二是上市公司合并、分立申請中，作為非上市公司（吸并方或非吸并方）的股東；三是配套融資申請中，作為鎖價(jià)發(fā)行對象；四是配套融資申請中，作為詢價(jià)發(fā)行對象；五是要約豁免義務(wù)申請中，作為申請人。

中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規(guī)范的私募投資基金以及是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

具體來說，對于第一、二、三種情況，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng)分別在《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》、《法律意見書》中披露核查意見;按規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理備案手續(xù)的，應(yīng)在提交重組委審議前辦理。對于第四種情況，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng)在收到投資者報(bào)價(jià)后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規(guī)性報(bào)告書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況報(bào)告書中應(yīng)披露中介機(jī)構(gòu)的核查意見。對于第五種情況，財(cái)務(wù)顧問（如有）、律師事務(wù)所應(yīng)在《財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》、《法律意見書》中披露核查意見;按規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理備案手續(xù)的，應(yīng)在我會受理前辦理。

本問答自公布之日起執(zhí)行。公布之日起受理的并購重組行政許可申請適用本問答意見。

中國證監(jiān)會

2015-03-06