一、首發(fā)審核中對(duì)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人所持股票鎖定期的一般性要求有哪些？

答：根據(jù)《公司法》第141條的規(guī)定，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票在證券交易所上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。根據(jù)證券交易所《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人所持股份自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。對(duì)于發(fā)行人沒有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人的，為確保發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不因發(fā)行人控制權(quán)發(fā)生變化而受到影響，審核實(shí)踐中，要求發(fā)行人的股東按持股比例從高到低依次承諾其所持股份自上市之日起鎖定36個(gè)月，直至鎖定股份的總數(shù)不低于發(fā)行前股份總數(shù)的51%。

二、首發(fā)審核中落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》的具體措施有哪些？

答：為落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》精神，支持創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展，對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資基金作為發(fā)行人股東的股份限售期安排，發(fā)行審核中按照下列原則和要求進(jìn)行處理：

　　1、發(fā)行人有實(shí)際控制人的，非實(shí)際控制人的創(chuàng)業(yè)投資基金股東，按照《公司法》第141條的有關(guān)規(guī)定，自發(fā)行人股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　2、發(fā)行人沒有或難以認(rèn)定實(shí)際控制人的，對(duì)于非發(fā)行人第一大股東但位列合計(jì)持股51%以上股東范圍，并且符合一定條件的創(chuàng)業(yè)投資基金股東，按照《公司法》第141條的有關(guān)規(guī)定，自發(fā)行人股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　3、上述“符合一定條件的創(chuàng)業(yè)投資基金股東”的認(rèn)定程序，由創(chuàng)業(yè)投資基金股東向保薦機(jī)構(gòu)提出書面申請(qǐng)，經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查后認(rèn)為符合相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，在收到相關(guān)首發(fā)項(xiàng)目反饋意見后由保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核部門提出書面申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核部門在認(rèn)定時(shí)應(yīng)當(dāng)征求證監(jiān)會(huì)相關(guān)職能部門的意見。

　　4、對(duì)于存在刻意規(guī)避股份限售期要求的，證監(jiān)會(huì)將按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，要求相關(guān)股東參照控股股東、實(shí)際控制人的限售期進(jìn)行股份鎖定。

          中國(guó)證監(jiān)會(huì)

          2017-06-02